Ferroglobe PLC (NASDAQ: NASDAQ:GSM), productor líder de silicio metal y aleaciones a base de silicio y manganeso, ha dado a conocer sus resultados financieros para todo el año 2023, reportando un EBITDA ajustado de 315 millones de dólares. La empresa ha logrado avances significativos en la mejora de sus operaciones y la consolidación de su balance. A pesar de un entorno de mercado difícil, Ferroglobe logró un EBITDA a final de año que superó sus previsiones, y se mantiene cautelosamente optimista para 2024, esperando un repunte en los precios. La empresa también está iniciando un programa de retorno de capital, que incluye un dividendo y un programa prospectivo de recompra de acciones, sujeto a la aprobación de los accionistas.
Aspectos clave
- Ferroglobe registró un sólido EBITDA ajustado de 315 millones de dólares para 2023.
- La compañía está introduciendo un programa de retorno de capital y ha proporcionado una orientación de EBITDA para 2024 de 100 a 170 millones de dólares.
- Los precios del silicio metálico han mostrado fortaleza desde finales de año, con una mejora de la demanda y de los precios.
- Las aleaciones a base de manganeso registraron un aumento de ingresos del 3% en el cuarto trimestre, mientras que las ventas globales descendieron un 10%, hasta 376 millones de dólares.
- La deuda neta aumentó a 101 millones de dólares, con un saldo de tesorería de 138 millones.
- Se realizaron adquisiciones estratégicas y empresas conjuntas en el sector de materiales avanzados para baterías de vehículos eléctricos con el fin de impulsar el crecimiento.
- Se introdujo un proyecto de ley arancelaria sobre las importaciones de ferrosilicio para proteger el mercado de la empresa.
Perspectivas de la empresa
- Ferroglobe expresa un cauto optimismo para 2024 con signos de mejora en los precios.
- La empresa está gestionando los costes y buscando mejoras de productividad para contrarrestar la debilidad de la demanda y los precios.
- Se espera que las asociaciones estratégicas en el mercado de baterías para vehículos eléctricos capitalicen las oportunidades de crecimiento.
Aspectos destacados bajistas
- Las ventas se redujeron un 10% en el cuarto trimestre, con un descenso anual del 36% hasta 1.700 millones de dólares, debido principalmente a la bajada de precios.
- La demanda de aleaciones a base de silicio sigue siendo débil, a pesar del fortalecimiento de los precios.
- Los costes incrementales debidos al aumento del precio del carbón y a los mayores costes de la energía han repercutido negativamente en el resultado final.
Aspectos positivos
- La empresa superó sus previsiones de EBITDA para el año con 350 millones de dólares.
- Los precios del silicio metálico se han fortalecido desde finales de año.
- La empresa está centrada en el crecimiento a largo plazo a pesar de los retos a corto plazo.
Fallas
- Aunque los ingresos por aleaciones de manganeso aumentaron, el descenso general de las ventas y la disminución de las ventas anuales reflejan los retos del mercado.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Ferroglobe habló de su interés por mejorar la cadena de suministro integrada para reducir los costes operativos.
- La empresa destacó su capacidad de recuperación y su estrategia de crecimiento a largo plazo, a pesar de tener que hacer frente al aumento de los costes del carbón y la energía.
En resumen, Ferroglobe se ha enfrentado a un mercado difícil, pero sigue comprometida con su estrategia a largo plazo y el valor para el accionista a través de dividendos y recompra de acciones. La participación de la empresa en el sector de las baterías para vehículos eléctricos y sus mejoras operativas la sitúan en una buena posición para un posible crecimiento futuro. Sin embargo, las incertidumbres del mercado y las presiones sobre los costes debidas a los precios de las materias primas seguirán siendo factores que influirán en los resultados de la empresa a corto plazo.
Perspectivas de InvestingPro
Ferroglobe PLC (NASDAQ: GSM) ha estado navegando por un mercado turbulento, como reflejan los datos y análisis recientes de InvestingPro. Estos son algunos datos clave que podrían proporcionar un contexto adicional a la salud financiera de la empresa y el rendimiento de las acciones:
- La capitalización bursátil de la empresa es de 914,68 millones de dólares, lo que demuestra su condición de empresa de mediana capitalización del sector.
- El PER de Ferroglobe es actualmente de 10,05, lo que indica cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios. Este ratio se ajusta a 6,33 cuando se consideran los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023, lo que sugiere una valoración potencialmente más atractiva.
- A pesar de un año difícil, con un descenso significativo de las ventas del 36,64% en los últimos doce meses a partir del 3T 2023, la compañía ha mantenido un margen de beneficio bruto del 43,73%, lo que subraya su capacidad para retener ganancias por encima de sus costes.
Los consejos de InvestingPro destacan varios factores que los inversores deberían tener en cuenta:
- Ferroglobe tiene un alto rendimiento para el accionista, lo que podría ser atractivo para los inversores que buscan empresas que devuelvan valor a los accionistas.
- El precio de las acciones de la empresa ha experimentado una considerable volatilidad recientemente, con una caída del 8,27% en la última semana, lo que refleja la sensibilidad del mercado y la posible incertidumbre de los inversores.
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