Finance of America (FOA) registró unos resultados mixtos en el cuarto trimestre y en el ejercicio completo de 2023. La empresa obtuvo un beneficio neto GAAP de 171 millones de dólares, o 0,72 dólares por acción básica, debido en gran parte a las ganancias por valor razonable y a unos resultados operativos más sólidos. A pesar de ello, sobre una base ajustada, FOA registró una pérdida neta de 20 millones de dólares, o 0,09 dólares por acción totalmente diluida.
La empresa ha completado operaciones estratégicas encaminadas a convertirse en un proveedor líder de soluciones modernas para la jubilación, centrándose en la integración del capital inmobiliario en la planificación de la jubilación. Con una visión de crecimiento a largo plazo, Finance of America prevé que el descenso de los tipos de interés beneficiará a su balance y está trabajando activamente para cumplir los requisitos de cotización en la Bolsa de Nueva York.
Datos clave
- Finance of America registró un beneficio neto GAAP de 171 millones de dólares en el cuarto trimestre, lo que contrasta con una pérdida neta ajustada de 20 millones de dólares.
- La empresa completó transacciones estratégicas para posicionarse como líder en soluciones modernas de jubilación.
- El saldo de tesorería de FOA disminuyó a 46 millones de dólares, mientras que los remanentes aumentaron a 260 millones de dólares.
- Se espera que dos grandes titulizaciones en febrero de 2024 ayuden significativamente al crecimiento del negocio.
- Finance of America aspira a obtener entre 0,40 y 0,50 dólares anuales de BPA ajustado y 300 millones de dólares mensuales en originaciones de hipotecas inversas.
- La empresa confía en la adecuación del capital y en la gestión del número de acciones, que se sitúa en 229,3 millones de acciones totalmente diluidas.
- La evolución de los tipos de interés, sobre todo en la horquilla de cinco a siete años, es un punto central de la estrategia financiera de la empresa.
Perspectivas de la empresa
- FOA tiene previsto ampliar su gama de productos e incorporar el capital inmobiliario a los planes de jubilación generales.
- Prevé un crecimiento y unos buenos resultados operativos en el futuro, centrándose en la gestión de los gastos y el fortalecimiento del balance.
- La empresa es optimista en cuanto al descenso de los tipos de interés, que afectará positivamente a sus resultados financieros en los próximos años.
Aspectos destacados bajistas
- El saldo de tesorería de la empresa se redujo de 66 millones de dólares a 46 millones a finales de año.
- FOA registró una pérdida neta ajustada de 20 millones de dólares en el cuarto trimestre.
Aspectos positivos
- Residuos valorados en 260 millones de dólares, un aumento significativo desde los 49 millones de septiembre.
- Se espera que dos grandes titulizaciones completadas en febrero de 2024 proporcionen un efectivo sustancial para la expansión del negocio.
Fallos
- A pesar de un beneficio neto GAAP, la empresa se enfrentó a una pérdida neta ajustada en el cuarto trimestre.
- No se facilitaron orientaciones específicas para los beneficios de explotación de este año.
Preguntas y respuestas
- Lee Cooperman preguntó por los beneficios de explotación recurrentes de la empresa, la adecuación del capital, el número de acciones y el impacto de los tipos de interés.
- Los directivos de FOA aclararon que el objetivo de BPA ajustado se basa en las originaciones previstas y que creen que la empresa dispone del capital adecuado para el crecimiento en 2024.
- Se explicó que el número de acciones totalmente diluidas es de 229,3 millones, un aumento debido al método de cálculo de los beneficios diluidos por acción.
- Los tipos de interés, especialmente en el rango de cinco a siete años, son un factor crítico para la estrategia financiera de FOA.
- Se prevén actualizaciones sobre los resultados y las estrategias de la empresa al final del primer trimestre, en mayo.
Perspectivas de InvestingPro
A medida que Finance of America (FOA) navega a través de un período de cambios estratégicos para mejorar su posición en el mercado de soluciones de jubilación, es importante que los inversores tengan en cuenta la salud financiera actual de la empresa y el rendimiento del mercado. Según datos de InvestingPro, FOA tiene una capitalización bursátil de 83,43 millones de dólares, lo que refleja su tamaño y valor de mercado. A pesar de los ingresos netos GAAP positivos reportados para el cuarto trimestre de 2023, la relación P / E de FOA se sitúa en -1,59, lo que indica que la empresa no es rentable en la actualidad.
Los consejos de InvestingPro sugieren que los analistas esperan una disminución de las ventas en el año en curso, lo que podría ser una preocupación para los inversores que buscan oportunidades de crecimiento. Además, la acción ha mostrado una alta volatilidad de precios, lo que podría atraer a los operadores que buscan movimientos de precios a corto plazo, pero también podría ser una señal de riesgo para los inversores a largo plazo.
Un aspecto positivo es que los activos líquidos de FOA superan sus obligaciones a corto plazo, lo que puede tranquilizar sobre la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones financieras inmediatas. Además, a pesar de la falta de rentabilidad en los últimos doce meses, la empresa ha registrado un fuerte rendimiento en el último mes, con una rentabilidad total del precio del 14,87%, lo que podría indicar un posible cambio de tendencia o una reacción favorable del mercado a los últimos acontecimientos.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.