Franklin BSP Realty Trust (FBRT) dio a conocer sus resultados del cuarto trimestre y de todo el año 2023, mostrando un importante crecimiento interanual de los beneficios distribuibles y un sólido aumento de su cartera de inversiones. La empresa registró unos beneficios distribuibles de 1,92 dólares por acción totalmente convertida en el ejercicio, lo que supone un aumento del 79% respecto al año anterior. En el cuarto trimestre, los beneficios distribuibles fueron de 0,39 dólares por acción totalmente convertida, lo que equivale a una rentabilidad del 10% sobre el capital ordinario. Con un enfoque estratégico en las propiedades multifamiliares, FBRT amplió su cartera a 5.000 millones de dólares y originó 818 millones de dólares en nuevos compromisos de préstamo a lo largo del año.
Aspectos clave
- Los beneficios distribuibles por acción del ejercicio aumentaron un 79%, hasta 1,92 dólares.
- Los beneficios distribuibles del cuarto trimestre fueron de 0,39 $ por acción, lo que supone una rentabilidad del 10% sobre los fondos propios ordinarios.
- El valor de la cartera alcanzó los 5.000 millones de dólares, con un crecimiento de 84 millones en el cuarto trimestre.
- 818 millones de dólares en nuevos compromisos de préstamo, principalmente en inmuebles multifamiliares.
- El trimestre finalizó con 1.500 millones de USD de liquidez disponible y 338 millones de USD de efectivo no restringido.
- Seis préstamos en la lista de vigilancia; el 95% de los préstamos tienen una calificación de 3 o superior por su perfil de bajo riesgo.
- Compra de 3,3 millones de dólares de acciones ordinarias de FBRT en el cuarto trimestre; quedan menos de 36 millones de dólares en la autorización de recompra.
- Los beneficios GAAP del trimestre fueron de 30 millones de dólares, o 0,28 dólares por acción, lo que supone un rendimiento del 7,2% sobre los fondos propios ordinarios.
- La reserva general CECL aumentó a 48,3 millones de dólares.
- Cartera muy centrada en inmuebles multifamiliares, que representan el 77% de la exposición.
- La empresa se muestra optimista sobre el despliegue de capital y las oportunidades de mercado en 2024.
Perspectivas de la empresa
- FBRT está preparada para la expansión de la cartera en 2024 con más de 300 millones de dólares en efectivo y un bajo apalancamiento.
- La empresa prevé unos ingresos de 3 millones de dólares en el primer trimestre de 2024 procedentes de préstamos conduit.
- Espera más transacciones en el mercado medio en 2024.
Aspectos destacados bajistas
- Las normas contables CECL podrían ser un viento en contra para los beneficios GAAP, aunque no para los beneficios básicos.
- Los viajes de negocios tardan en recuperarse, lo que afecta a algunos aspectos del sector hotelero.
Aspectos positivos
- Sólida liquidez en el mercado multifamiliar con altos niveles de reembolsos e interés de los inversores.
- Buen comportamiento del sector hotelero orientado al ocio.
- Resolución satisfactoria de préstamos y reducción de la exposición de los préstamos a oficinas.
Fallos
- A pesar de los buenos resultados globales, la empresa se enfrenta a retos derivados de las normas contables CECL que afectan a los beneficios GAAP.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- FBRT no está constituyendo un fondo de reserva para riesgos potenciales debido a la confianza en su cartera.
- La empresa está considerando la adquisición de un pequeño prestamista de polvo para ampliar su oferta de productos.
- FBRT está recomprando acciones cuando los precios son bajos y podría aumentar los dividendos si los beneficios siguen creciendo.
- Los tipos de interés han sido beneficiosos para los beneficios, pero se espera que la trayectoria tienda a la baja.
En conclusión, Franklin BSP Realty Trust ha registrado unos sólidos resultados financieros para el cuarto trimestre y el ejercicio completo de 2023, con un crecimiento significativo de los beneficios distribuibles y una sólida cartera centrada en inmuebles multifamiliares. La empresa está sorteando el panorama competitivo con un despliegue estratégico de capital y se muestra optimista sobre las futuras oportunidades de mercado, a pesar de los posibles vientos en contra derivados de las normas contables CECL. El símbolo de cotización de FBRT es FBRT.
Perspectivas de InvestingPro
Franklin BSP Realty Trust (FBRT) ha demostrado una resistencia financiera y un potencial de crecimiento impresionantes, tal y como reflejan los últimos datos y consejos de InvestingPro. Con una capitalización bursátil de 1.090 millones de USD y un sólido ratio P/E de 9,13 para los últimos doce meses a 4T 2023, la compañía destaca en su sector por su salud financiera. El ratio PEG, un indicador del valor de la acción teniendo en cuenta el crecimiento esperado de los beneficios, es notablemente bajo, de 0,02, lo que sugiere que las acciones de FBRT podrían estar infravaloradas en relación con su crecimiento esperado.
Los consejos de InvestingPro destacan que los analistas son optimistas sobre el futuro de FBRT, ya que predicen un crecimiento de los ingresos netos y una rentabilidad continuada para el año en curso. Esto se ve respaldado por los buenos resultados de la empresa en los últimos doce meses. Además, el compromiso de FBRT con la rentabilidad de los accionistas es evidente con una importante rentabilidad por dividendo del 10,82% según los datos más recientes, lo que resulta bastante atractivo para los inversores centrados en los ingresos.
Para aquellos interesados en profundizar en las perspectivas financieras de Franklin BSP Realty Trust, InvestingPro ofrece información adicional. Actualmente hay otros tres consejos de InvestingPro disponibles que podrían proporcionar a los inversores una comprensión más matizada de la situación financiera y las perspectivas futuras de FBRT. Para acceder a estas valiosas perspectivas, considere la posibilidad de utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+ en https://www.investing.com/pro/FBRT.
En conclusión, la combinación de las sólidas finanzas de FBRT, incluido un fuerte crecimiento de los ingresos del 10,11% en los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, y el enfoque estratégico de la empresa en propiedades multifamiliares, la posiciona bien para el éxito futuro. Los datos de InvestingPro subrayan el sólido rendimiento de los beneficios de la empresa y su potencial de crecimiento continuo, alineándose con las perspectivas positivas presentadas en el artículo.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.