En su reciente Informe de resultados, GlobalFoundries (NASDAQ:GFS) (GF) ha presentado unos sólidos resultados financieros para el cuarto trimestre y para todo el año fiscal 2023, superando las expectativas a pesar del difícil entorno de la industria de semiconductores. La empresa registró un aumento de los ingresos y una expansión del margen bruto y sigue siendo optimista sobre las oportunidades de crecimiento, especialmente en el sector de la automoción. John Hollister ha sido anunciado como nuevo Director Financiero, en sustitución de David Reeder. GF anticipa unas perspectivas prudentes para 2024, pero espera ver un crecimiento secuencial de los ingresos en el primer trimestre y prevé obtener un flujo de caja libre dos o tres veces superior al de 2023.
Aspectos clave
- GF registró unos ingresos en el cuarto trimestre de 1.854 millones de dólares, un 12% menos que en el mismo periodo del año anterior, pero superó las expectativas con un margen bruto del 29%.
- Los ingresos de todo el año 2023 fueron de 7.400 millones de dólares, un 9% menos interanual, con un beneficio operativo de 383 millones de dólares.
- Los ingresos de automoción crecieron significativamente un 177% interanual, mientras que los segmentos de dispositivos móviles inteligentes e IoT experimentaron descensos.
- GF prevé unos ingresos en el primer trimestre de 2024 de entre 1.500 y 1.540 millones de dólares, con una previsión de ingresos netos de entre 100 y 156 millones de dólares.
- La empresa planea 700 millones de dólares en CapEx para 2024 para apoyar la expansión de la capacidad y los acuerdos a largo plazo.
Perspectivas de la empresa
- GF prevé un crecimiento secuencial de los ingresos en el primer trimestre de 2024, con un cauto optimismo para el resto del año.
- Su objetivo es centrarse en la generación de flujo de caja libre, esperando un aumento sustancial en comparación con 2023.
- La empresa ve crecimiento potencial en los mercados de automoción y dispositivos móviles inteligentes.
Aspectos destacados bajistas
- El cuarto trimestre de 2023 registró un descenso de los ingresos y de los envíos de obleas, con una disminución del 5% en los envíos de obleas y del 7% en el ASP por oblea interanual.
- El segmento de IoT doméstico e industrial experimentó un significativo descenso de ingresos del 23% interanual.
- La infraestructura de comunicaciones y los ingresos de los centros de datos también cayeron bruscamente un 63% interanual.
Aspectos positivos
- Los ingresos de automoción mostraron una fuerte tendencia al alza, con un aumento interanual del 177%.
- Los ingresos por PC aumentaron un 127% secuencialmente, a pesar de un descenso interanual del 27%.
- GF confía en su oferta diferenciada y en su presencia mundial, incluso cuando sus competidores aumentan su capacidad.
Falta
- El segmento de dispositivos móviles inteligentes registró un descenso interanual de los ingresos del 7%.
- Los ingresos de infraestructura de comunicaciones y centros de datos disminuyeron un 63% interanual.
Aspectos destacados
- La dirección espera que continúen las reducciones de inventario en el primer trimestre, pero prevé una recuperación de la demanda a medida que se normalice el consumo.
- El Consejero Delegado de GF hizo hincapié en que la empresa se centra en ser un proveedor único y diferenciado y en la importancia de una cadena de suministro diversificada.
- La empresa ha invertido en capacidad anticipándose a la demanda y aspira a ser un actor clave en el panorama de la fabricación de semiconductores en Estados Unidos.
En resumen, GlobalFoundries ha navegado por el turbulento sector de los semiconductores para obtener unos sólidos resultados financieros. Con inversiones estratégicas y un enfoque en las áreas clave de crecimiento, GF se está posicionando para un 2024 más fuerte, a pesar de los desafíos esperados por delante.
Perspectivas de InvestingPro
GlobalFoundries (GF) ha demostrado su capacidad de resistencia ante el difícil panorama de los semiconductores, como refleja su último informe de resultados. El enfoque de la compañía en el sector de la automoción se alinea con su importante crecimiento de los ingresos en esta área, a pesar de los vientos en contra de la industria en general. Estos son algunos datos de InvestingPro que arrojan más luz sobre la salud financiera y la posición de mercado de GF:
Datos de InvestingPro:
- Capitalización bursátil: 30.240 millones de dólares, lo que indica el considerable tamaño e influencia de la empresa en el sector de los semiconductores.
- Relación precio/beneficio: La relación precio/beneficios se sitúa en 29,87, con un PER ajustado para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023 de 27,89. Esto sugiere una valoración relativamente alta, que los inversores podrían justificar por las perspectivas de crecimiento de la empresa o su posición en el mercado.
- Crecimiento de los ingresos: La compañía experimentó una disminución de los ingresos del 8,83% en los últimos doce meses a partir del 4T 2023, lo que se alinea con la disminución YoY reportada en el artículo.
Consejos de InvestingPro:
- Los analistas han revisado a la baja sus ganancias para el próximo período, lo que puede moderar las expectativas para el desempeño financiero a corto plazo de GF.
- A pesar de la caída prevista de los ingresos netos este año, los flujos de caja de GF son lo suficientemente sólidos como para cubrir los pagos de intereses, y sus activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo, lo que indica una estructura financiera saludable.
Los interesados en profundizar en el análisis de GF tienen a su disposición otros 9 consejos de InvestingPro, que pueden utilizarse para realizar un análisis exhaustivo de las perspectivas de la empresa. Para acceder a estas perspectivas y mejorar su estrategia de inversión, visite https://www.investing.com/pro/GFS y no olvide utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.