Hillenbrand, Inc. (HI) informó de un aumento del 18% en los ingresos totales para el primer trimestre del año fiscal 2024, con unos beneficios ajustados por acción de 0,69 dólares. A pesar de un rendimiento más débil de lo esperado en su segmento Molding Technology Solutions (MTS), la empresa está tomando importantes medidas de reducción de costes y sigue confiando en cumplir sus objetivos para el año fiscal.
Hillenbrand mantuvo sus previsiones para todo el año, esperando alcanzar el extremo inferior debido a los retos del segmento MTS, contrarrestados por la fuerte demanda en su segmento Advanced Process Solutions (APS) y los ahorros de reestructuración previstos.
Aspectos clave
- Hillenbrand anunció los resultados del primer trimestre del ejercicio fiscal 2020 con un aumento de los ingresos del 18% y un beneficio por acción ajustado de 0,69 dólares.
- El segmento MTS obtuvo resultados inferiores a los esperados, lo que dio lugar a medidas de costes para ahorrar 15 millones de dólares anuales.
- La empresa mantuvo las previsiones para el ejercicio fiscal, pero prevé situarse en el extremo inferior.
- En enero se consiguieron grandes proyectos, aunque la mejora general del mercado es incierta.
- La deuda neta de Hillenbrand se sitúa en 1.800 millones de dólares, con un ratio deuda neta/EBITDA ajustado de 3,4. La liquidez es de aproximadamente 650 millones de dólares.
- La liquidez es de aproximadamente 650 millones de dólares, incluyendo el efectivo y la disponibilidad de líneas de crédito.
- La reducción de la deuda sigue siendo la principal prioridad en el despliegue de capital, con un objetivo de apalancamiento de 1,7 a 2,7 veces para el segundo trimestre de 2025.
- El objetivo de BPA ajustado para el segundo trimestre se sitúa entre 0,71 y 0,76 dólares, en línea con el año anterior.
Perspectivas de la empresa
- Hillenbrand se centra en la reducción de la deuda, con el objetivo de alcanzar ratios de apalancamiento preferentes para el segundo trimestre de 2025.
- La empresa está buscando agresivamente sinergias de costes y efectivo para cumplir los objetivos financieros.
- Hillenbrand es optimista sobre las oportunidades en el mercado final de la alimentación, que crece a un ritmo superior al PIB.
Aspectos bajistas destacados
- El segmento de MTS se enfrenta a una ralentización, especialmente en China, debido a las tensiones geopolíticas y a la diversificación de las ubicaciones de los fabricantes.
- Las presiones globales sobre los precios están provocando problemas de márgenes.
- Los retrasos en los envíos tuvieron un impacto de 5 millones de dólares en el primer trimestre, aunque se espera que se recuperen en el segundo.
Aspectos positivos
- Hillenbrand ve una sólida demanda en el segmento APS, con una cartera de pedidos elevada pero manejable.
- La empresa está bien posicionada para captar negocios que se desplacen a otras zonas geográficas asiáticas.
- A nivel consolidado, Hillenbrand prevé una relación precio/coste favorable.
Falta
- Es probable que el segmento MTS logre una cobertura precio/coste inferior al 100%.
- Las previsiones para todo el año para MTS se sitúan en el extremo inferior debido a las condiciones actuales del mercado.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- El Consejero Delegado Kim Ryan expresó su confianza en la inversión de la empresa en el mercado alimentario.
- La empresa está gestionando una elevada cartera de pedidos de APS y valora su papel como proveedor de sistemas.
- Hillenbrand espera presentar los resultados del segundo trimestre fiscal en mayo.
En resumen, Hillenbrand está sorteando un entorno de mercado difícil, especialmente en su segmento de MTS, aplicando medidas de ahorro de costes y centrándose en la reducción de la deuda. Las inversiones estratégicas de la empresa y la fuerte demanda en su segmento APS proporcionan un contrapeso a estos retos, lo que le permite mantener su orientación general para el año fiscal.
Perspectivas de InvestingPro
Hillenbrand, Inc. (HI) parece estar demostrando resistencia financiera, según datos recientes de InvestingPro. Con una capitalización bursátil de 3.120 millones de dólares y una relación precio/beneficios (PER) notablemente baja de 5,79, la empresa presenta una base de valoración potencialmente atractiva. Esta baja relación precio/beneficio es especialmente interesante si se tienen en cuenta las perspectivas de crecimiento de los beneficios a corto plazo de la empresa, en consonancia con un consejo de InvestingPro según el cual Hillenbrand cotiza con una baja relación precio/beneficio en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo.
Además, el compromiso de la empresa con la rentabilidad de los accionistas queda patente en su historial de 16 años de aumento de dividendos, una racha que se espera que continúe. Esta constancia es una señal positiva para los inversores que buscan valores estables que paguen dividendos, como se destaca en otro consejo de InvestingPro.
InvestingPro también proporciona más información, con más consejos disponibles para ayudar a los inversores a calibrar el rendimiento futuro de la empresa. Por ejemplo, los analistas han revisado a la baja sus previsiones de beneficios para el próximo periodo, lo que podría ser un punto a tener en cuenta por los inversores. Para conocer estos consejos adicionales de InvestingPro, los inversores pueden visitar https://www.investing.com/pro/HI.
Para los interesados en un análisis más profundo, InvestingPro+ ofrece una gama ampliada de herramientas y métricas. Utilizando el código de cupón SFY24, los inversores pueden obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción a InvestingPro+ de 2 años, o SFY241 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción de 1 año.
Las métricas clave de InvestingPro Data a tener en cuenta incluyen:
- Un Ratio P/E (Ajustado) para los últimos doce meses al 1T 2024 que se sitúa en 28,77, lo que sugiere una perspectiva de valoración diferente cuando se ajusta a medidas financieras específicas.
- Crecimiento de los ingresos en el 1T 2024 del 17,94%, lo que indica un sólido rendimiento trimestral a pesar de un ligero descenso de los ingresos del 2,87% en los últimos doce meses.
- La rentabilidad por dividendo de la empresa a partir del último punto de datos es del 2,01%, un aspecto significativo para los inversores centrados en los ingresos.
En resumen, la salud financiera de Hillenbrand, como se refleja en estas métricas y consejos de InvestingPro, sugiere una empresa que está gestionando los retos actuales del mercado con un fuerte enfoque en la rentabilidad y el valor para el accionista.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.