Hochschild Mining (HOC.L) hizo gala de resistencia y enfoque estratégico en su último Informe de resultados, presentando un sólido balance y destacando su compromiso con las iniciativas medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG). La empresa anunció unos ingresos de 694 millones de dólares y un beneficio por acción de 0,02 dólares, con un notable EBITDA de 274 millones de dólares.
A pesar de un retraso en el permiso medioambiental para el proyecto Inmaculada, Hochschild alcanzó la producción comercial en Mara Rosa y firmó un acuerdo de opción para el proyecto Monte Do Carmo en Brasil. La deuda neta de la empresa se sitúa en 256 millones de dólares, y tiene previsto priorizar la amortización de la deuda, la devolución de capital y las fusiones y adquisiciones (M&A) que generen valor.
Aspectos clave
- Hochschild Mining registró un descenso de los ingresos del 6%, hasta 694 millones de dólares, atribuido al retraso en la obtención del permiso de Inmaculada.
- El EBITDA alcanzó los 274 millones de dólares, con un ratio deuda neta/EBITDA de 0,7 veces.
- La empresa alcanzó la producción comercial en Mara Rosa y mantiene un sólido balance con 89 millones de dólares en efectivo.
- Se alcanzaron importantes hitos ESG, incluida la reducción del índice de frecuencia por debajo de 1.
- Hochschild pretende centrarse en la amortización de la deuda, el retorno del capital y las fusiones y adquisiciones que aumenten el valor.
Perspectivas de la empresa
- Hochschild Mining se está centrando en los activos principales, con un plan de exploración de 20 años para Inmaculada y una vida útil de mina de 10 años para Mara Rosa.
- La empresa tiene previsto duplicar la base de recursos en el yacimiento de Royropata (Perú) y obtener permisos para 2026.
- Se prevé un crecimiento de la producción del 20% y una disminución de los costes de 2023 a 2026.
- La exploración Brownfield y la implantación de nuevas tecnologías son estrategias clave para optimizar las operaciones.
Aspectos destacados bajistas
- El retraso en la obtención del permiso medioambiental para el proyecto Inmaculada ha provocado una disminución de los ingresos.
- El impacto de la temporada de lluvias en el proyecto Mara Rosa, aunque no se ha especificado, es una preocupación potencial.
Hechos destacados alcistas
- La producción comercial en Mara Rosa se logró a tiempo y dentro del presupuesto.
- El acuerdo de opción con Rado Gold para el proyecto Monte Do Carmo muestra potencial de expansión.
- Los buenos resultados de la empresa en materia de ESG y la mayor puntuación ECO de su historia refuerzan su reputación.
Fallos
- Los ingresos disminuyeron un 6% debido al retraso en el permiso de Inmaculada.
- Los gastos de exploración fueron inferiores a los del año anterior, lo que podría indicar un ritmo más lento en la expansión de los recursos.
Aspectos destacados
- Hochschild está considerando una sólida estrategia de retorno de capital, pero quiere mantener la flexibilidad.
- Hay potencial para fusiones y adquisiciones, pero algunos analistas prefieren esto antes que la devolución de capital.
- Se esperan resultados positivos de la exploración de terrenos baldíos, con actualizaciones previstas para mediados de año.
- Los proyectos se evalúan sobre la base de una TIR mínima después de impuestos del 15%.
La presentación de resultados de Hochschild Mining ofreció la imagen de una empresa que está superando los retos con una planificación estratégica y centrada en la eficiencia operativa. El compromiso de la empresa con el ESG, la disciplina de capital y el crecimiento a través de la exploración y la implementación de tecnología la posiciona para aumentar potencialmente la producción al tiempo que reduce los costes. Hochschild sigue reforzando sus activos principales y explorando nuevas oportunidades, por lo que sigue siendo una empresa a tener en cuenta en el sector minero.
Perspectivas de InvestingPro
Hochschild Mining (HCHDF) ha estado recientemente en el punto de mira por sus iniciativas estratégicas y sus resultados financieros. Para proporcionar una comprensión más completa de la posición actual de la empresa en el mercado, a continuación se presentan algunas ideas basadas en datos en tiempo real de InvestingPro:
Datos de InvestingPro:
- La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en torno a los 712,74 millones de dólares, lo que refleja su tamaño y la valoración de los inversores en el mercado actual.
- Con un PER negativo de -12,95 y un PER ajustado para los últimos doce meses al cuarto trimestre de 2023 de -62,8, Hochschild Mining no es rentable en la actualidad. Sin embargo, esto no es infrecuente en la industria minera, donde las inversiones en proyectos intensivos en capital pueden dar lugar a pérdidas a corto plazo con la expectativa de ganancias a largo plazo.
- Los ingresos de los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2023 fueron de 693,72 millones de dólares, con un ligero descenso en el crecimiento de los ingresos del -5,7%. A pesar de esto, el margen de beneficio bruto de la compañía se mantiene fuerte en el 26,92%.
Consejos de InvestingPro:
- Los analistas son optimistas sobre el futuro de Hochschild Mining, ya que se espera que la empresa sea rentable este año. Esto coincide con las perspectivas de la propia empresa, que prevé un crecimiento de la producción y una reducción de los costes en los próximos años.
- La empresa ha mostrado una alta rentabilidad en el último año, con un rendimiento total del precio a un año del 69,87%. Este sólido rendimiento podría ser indicativo de la confianza de los inversores en la dirección estratégica de la empresa y en su capacidad para sortear los retos del mercado.
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Mientras Hochschild Mining se centra en sus activos principales y mira hacia el futuro con fusiones y adquisiciones estratégicas, estas métricas y consejos de InvestingPro ofrecen un contexto valioso para comprender la salud financiera y el potencial de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.