i3 Verticals, Inc. (ticker: IIIV) ha registrado un comienzo positivo del ejercicio fiscal 2024, con un aumento del 7% tanto en ingresos como en beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) en el primer trimestre en comparación con el año anterior. Durante la presentación de resultados del primer trimestre, la empresa esbozó un cambio estratégico con planes para desprenderse de su negocio de servicios comerciales y concentrarse en sus verticales principales del sector público, la sanidad y la educación. La empresa también habló de su estrategia de adquisiciones y de la reducción prevista de los gastos corporativos tras la venta prevista.
Aspectos clave
- Los ingresos y el EBITDA del primer trimestre de 2024 aumentaron un 7% interanual, con unos ingresos de 92 millones de dólares y un EBITDA ajustado de 25,2 millones de dólares.
- Los ingresos recurrentes anuales (ARR) de la empresa crecieron un 9%.
- i3 Verticals pretende centrarse en SaaS y en flujos de ingresos recurrentes basados en transacciones.
- Se prevé la venta del segmento de servicios comerciales, y la empresa se concentrará en los mercados del sector público, la sanidad y la educación.
- Las previsiones de ingresos para el ejercicio fiscal 2024 se sitúan entre 385 y 400 millones de dólares, con un EBITDA ajustado de entre 109 y 115 millones de dólares.
- La empresa ha recomprado 90,8 millones de dólares de bonos convertibles, de los que quedan 26,2 millones.
- Se prevé un ratio de apalancamiento de alrededor de 3 veces a finales del ejercicio fiscal '24.
- La estrategia de adquisiciones se centra en empresas con un EBITDA de entre 1 y 5 millones.
Perspectivas de la empresa
- i3 Verticals espera reanudar un crecimiento orgánico de los ingresos de un solo dígito en el año fiscal 2025.
- La empresa proporcionó una previsión de ingresos para el ejercicio fiscal 2024, anticipando entre 385 y 400 millones de dólares.
- Las previsiones de EBITDA ajustado para el ejercicio 2024 se sitúan entre 109 y 115 millones de dólares.
Aspectos destacados bajistas
- Una huelga en Manitoba ha retrasado los ingresos de un importante proyecto y la tercera fase de necesidades.
Aspectos positivos
- El segmento de servicios comerciales registró un aumento del 8% en ingresos, hasta 35,4 millones de dólares, y del 14% en EBITDA ajustado, hasta 10,7 millones de dólares, en el primer trimestre de 2004.
- Se espera que la venta del segmento de servicios a comerciantes reduzca los gastos corporativos en aproximadamente un 20%.
Fallos
- Durante la presentación de resultados no se comentaron pérdidas específicas.
Preguntas y respuestas
- Peter Heckmann preguntó por el desglose de los ingresos y los posibles cambios futuros, especialmente en relación con la venta del segmento de servicios a comercios.
- Clay Whitson aclaró que los pagos constituyeron el 25% de los ingresos del segmento de software y servicios en el último trimestre.
- Greg Daily expresó su esperanza de que la transacción se produzca cuanto antes.
- James Faucette cuestionó el enfoque estratégico de la empresa y la asignación de capital, a lo que Daily respondió con el plan de la empresa de gastar unos 100 millones de dólares anuales en fusiones y adquisiciones en verticales de software.
En resumen, i3 Verticals está atravesando un periodo de reajuste estratégico, con el objetivo de reforzar su posición en sus principales mercados y desinvertir en otros. La salud financiera de la empresa parece sólida, con un crecimiento de los ingresos y el EBITDA, y un plan claro para reducir la deuda e invertir en adquisiciones. El resultado de la venta del segmento de servicios comerciales y la ejecución continuada de la estrategia de la empresa serán factores clave que habrá que vigilar en el próximo ejercicio.
Perspectivas de InvestingPro
i3 Verticals, Inc. (ticker: IIIV) ha demostrado una trayectoria financiera positiva en el primer trimestre de 2024, con un notable crecimiento de los ingresos y del EBITDA. A la luz del cambio estratégico de la compañía y su enfoque en verticales centrales, es valioso considerar perspectivas adicionales proporcionadas por InvestingPro.
Con una capitalización bursátil de 615,05 millones de dólares, i3 Verticals se está posicionando como un actor importante en los mercados que ha elegido. El crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2023 se sitúa en un impresionante 16,48%, lo que indica una fuerte tendencia al alza que se alinea con los objetivos estratégicos esbozados en la convocatoria de resultados. Esto se ve subrayado por un sólido margen de beneficio bruto del 78,24% para el mismo período, mostrando operaciones eficientes y un modelo de negocio potencialmente lucrativo.
InvestingPro Consejos destacan que, si bien los analistas predicen que la empresa será rentable este año, que se alinea con las perspectivas positivas de la empresa, hay una nota de cautela como dos analistas han revisado a la baja sus ganancias para el próximo período. Esto sugiere que los inversores deberían estar atentos a los futuros informes de beneficios y a las revisiones de los analistas para calibrar con precisión la salud financiera de la empresa.
Además, i3 Verticals no paga dividendos a los accionistas, lo que puede influir en las decisiones de inversión de quienes buscan flujos regulares de ingresos de sus inversiones. Sin embargo, el hecho de que la empresa se centre en adquisiciones y desinversiones estratégicas podría indicar un potencial de revalorización del capital a largo plazo.
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En conclusión, mientras i3 Verticals sigue avanzando en su reajuste estratégico, una mezcla de crecimiento positivo de los ingresos y cautelosas revisiones de los analistas conforman un panorama complejo que justifica un estrecho seguimiento. Con un total de 7 consejos InvestingPro adicionales disponibles, los inversores disponen de amplios recursos para tomar decisiones informadas sobre su participación en IIIV.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.