Independence Contract Drilling Inc. (ICD) comunicó sus resultados financieros correspondientes al cuarto trimestre y al cierre del ejercicio 2023, destacando un cambio estratégico hacia equipos de perforación de la serie 300 y un enfoque en el mercado del Pérmico.
A pesar de un entorno difícil, la empresa ha logrado aumentar su número de equipos en el Pérmico en más de un 40% desde principios de año y ha conseguido contratos plurianuales con operadores clave.
Sin embargo, la empresa se enfrentó a un mercado deprimido en Haynesville y registró una pérdida neta ajustada de 8,6 millones de dólares en el trimestre, junto con un EBITDA ajustado de 9,9 millones de dólares. El representante de ICD, Anthony Gallegos, expresó una perspectiva bajista sobre las cuencas de gas, pero sigue siendo alcista sobre el gas estadounidense a largo plazo.
Puntos clave
- ICD ha transformado el 90% de sus plataformas operativas para que cumplan las especificaciones de la serie 300, con una amortización total en efectivo de los gastos de capital relacionados.
- El número de equipos de la empresa en el Pérmico aumentó más de un 40%, contrarrestando el descenso del número total de equipos en la cuenca.
- ICD ha comenzado a amortizar sus obligaciones convertibles y está estudiando oportunidades de refinanciación.
- La empresa registró una pérdida neta ajustada de 8,6 millones de dólares y un EBITDA ajustado de 9,9 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2023.
- El presupuesto de gastos de capital para 2024 se ha fijado en 18,2 millones de dólares, con un presupuesto de gastos de venta, generales y administrativos en efectivo de 15,3 millones de dólares.
- ICD se está centrando en maximizar la utilización de las plataformas, navegar por las fluctuaciones del mercado y centrarse en oportunidades de alto grado en el Pérmico para 2024.
Perspectivas de la empresa
- ICD prevé un número de equipos de perforación relativamente estable en el futuro próximo.
- La empresa espera ver tendencias positivas en los costes por día y en los gastos de venta, generales y administrativos en efectivo.
- Los objetivos estratégicos para 2024 consisten en maximizar la utilización y centrarse en oportunidades de alta calidad en el Pérmico.
Aspectos destacados bajistas
- Se espera que el mercado de Haynesville continúe su declive, con nuevas reducciones en el número de equipos.
- La presión sobre las tarifas diarias es mayor en el mercado de Haynesville que en el Pérmico.
- La empresa prevé vientos en contra en las cuencas de gas durante los próximos 12 a 18 meses debido a los elevados niveles de inventario.
Aspectos positivos
- ICD se ha asegurado prórrogas de contratos plurianuales en el Pérmico y ha firmado un nuevo contrato con un cliente.
- La empresa ha experimentado unas tarifas por día estables para las plataformas superespecíficas en el Pérmico.
- Anthony Gallegos sigue siendo optimista sobre el mercado del gas estadounidense a largo plazo.
Echa de menos
- La pérdida neta ajustada de ICD de 8,6 millones de dólares superó las expectativas.
- Los costes de reactivación superaron las previsiones de la empresa.
Aspectos destacados
- La empresa no ha observado movimientos significativos en los precios del mercado al contado, lo que indica un suelo de precios.
- El oleoducto canadiense Trans Mountain no ha afectado a las operaciones de ICD en la zona de los 48 estados.
- ICD está dispuesta a ampliar los paquetes tecnológicos de su flota para mejorar los márgenes.
En conclusión, Independence Contract Drilling ha demostrado su capacidad de recuperación realizando avances estratégicos en su flota y consiguiendo contratos clave en medio de un mercado difícil. La empresa sigue centrada en la reducción de la deuda, las mejoras tecnológicas y la capitalización de oportunidades en la cuenca del Pérmico, mientras sortea los vientos en contra del sector en general.
Perspectivas de InvestingPro
Independence Contract Drilling Inc. (ICD) ha realizado movimientos estratégicos para reforzar su posición en la cuenca del Pérmico, pero sus resultados financieros y el precio de sus acciones reflejan los retos a los que se enfrenta. Según los datos de InvestingPro, la capitalización bursátil de ICD es de 25,19 millones de dólares, lo que indica que se trata de una empresa relativamente pequeña dentro del sector. La relación precio/valor contable de la empresa, a partir de los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2023, es notablemente baja, de 0,14, lo que sugiere que las acciones pueden estar infravaloradas en relación con sus activos. Esto concuerda con un consejo de InvestingPro de que ICD cotiza a un múltiplo bajo de precio/valor contable.
Los ingresos de la empresa experimentaron un saludable crecimiento del 12,53% en los últimos doce meses, lo que demuestra su capacidad para aumentar las ventas. Sin embargo, esto fue contrastado por una disminución significativa de los ingresos trimestrales de -23,94% en el cuarto trimestre de 2023, lo que puede plantear preocupaciones acerca de la consistencia de los ingresos de la compañía a corto plazo.
Los consejos de InvestingPro también destacan que la acción ha experimentado un descenso sustancial, con una rentabilidad total a una semana del -10,05% y una rentabilidad total a un año del -52,89%. Esto podría ser una señal de alarma para los inversores, ya que indica que la acción ha estado bajo una considerable presión de venta. Además, los analistas no esperan que ICD sea rentable este año, lo que constituye otro factor crítico a tener en cuenta por quienes evalúen las perspectivas futuras de la empresa.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.