Inter & Co, en su última convocatoria de resultados, informó de un sólido primer trimestre con un crecimiento significativo de la base de clientes y un aumento de los ingresos. La empresa, que cotiza con el símbolo [TICKER], logró casi 32 millones de clientes, con una tasa de activación del 55%. El ratio de eficiencia de Inter & Co mejoró hasta el 47,7%, y el rendimiento de los fondos propios (ROE) se situó en el 9,7%.
La cartera de créditos de la empresa creció un 28%, superando los 32.000 millones de BRL, y registró unos ingresos récord de 2.300 millones de BRL. A pesar de las tendencias positivas, la morosidad aumentó ligeramente, pero la empresa sigue confiando en su trayectoria de crecimiento y rentabilidad para el resto de 2024.
Aspectos clave
- Inter & Co llegó a casi 32 millones de clientes con una tasa de activación del 55%.
- El ratio de eficiencia mejoró en 3,6 puntos porcentuales hasta el 47,7%.
- La rentabilidad de los fondos propios se situó en el 9,7%.
- La cartera de créditos de la empresa aumentó un 28%, superando los 32.000 millones de BRL.
- Se alcanzaron unos ingresos récord de 2.300 millones de BRL.
- Los márgenes netos de interés mejoraron gracias a la revalorización de los préstamos y el coste de financiación.
- El coste de servicio de la empresa alcanzó un mínimo histórico de 11,8 BRL.
- Inter & Co sigue confiando en mantener una tasa de crecimiento de los préstamos en la década de los 30.
Perspectivas de la empresa
- Inter & Co planea centrarse en el crecimiento de clientes, préstamos, depósitos e ingresos.
- Aumentar el compromiso de los clientes y mejorar el apalancamiento operativo son prioridades clave.
- La empresa presentará su plataforma tecnológica en un próximo evento Tech Day.
- Se espera que el crecimiento de los préstamos se mantenga en torno al 30%.
- El exceso de capital se mantendrá en el holding para mejorar el rendimiento.
Aspectos destacados bajistas
- La morosidad aumentó 20 puntos básicos, atribuidos a la estacionalidad.
- El ratio de capital disminuyó debido a la revalorización de la cartera de valores y a los dividendos.
Aspectos positivos
- Se destacaron la sólida calidad de los activos y la estabilidad del coste del riesgo.
- La franquicia de financiación alcanzó los 43.800 millones de BRL, con un 32% de depósitos transaccionales.
- El coste de financiación se mantuvo estable en el 61,9% del CDI.
Falta
- La empresa no facilitó un calendario concreto para la disminución de la morosidad.
Aspectos destacados
- Inter & Co está entusiasmado con el potencial del producto PIX Financing y su impacto en la rentabilidad.
- La empresa está cubriendo las originaciones de préstamos para gestionar el riesgo de tipos de interés.
- Están centrados en mejorar la tecnología de su base de datos y en ampliar las ofertas de su Super App.
- Los gastos de personal disminuyeron debido a una menor dotación de primas, pero es posible que no se trate de una base recurrente.
Los resultados del primer trimestre de Inter & Co indican una sólida posición en el mercado bancario brasileño, impulsada por iniciativas estratégicas y un enfoque en los avances tecnológicos. El compromiso de la empresa con el mantenimiento de una sólida cartera de crédito y la mejora de su ratio de eficiencia, al tiempo que gestiona los riesgos asociados al crecimiento de los préstamos y los tipos de interés, sugiere una perspectiva de confianza para el futuro.
Perspectivas de InvestingPro
Los sólidos resultados de Inter & Co en el primer trimestre se sustentan en algunas métricas financieras convincentes y en las expectativas de los analistas, según destaca InvestingPro. Con una capitalización bursátil de 2.520 millones de dólares y un ratio precio/beneficio (PER) de 24,2, la valoración de la empresa refleja un mercado que valora sus perspectivas de crecimiento. El PER ajustado de los últimos doce meses al primer trimestre de 2024 es de 27,48, ligeramente superior al PER no ajustado, lo que indica expectativas de crecimiento continuado de los beneficios.
Los consejos de InvestingPro sugieren que los analistas son optimistas sobre las perspectivas de Inter & Co. Prevén un crecimiento de las ventas en el año en curso y predicen que la compañía será rentable este año, en consonancia con las fuertes cifras de ingresos de la compañía reportados en el primer trimestre. En particular, los ingresos de la empresa han crecido un impresionante 34,01% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, lo que demuestra su fuerte presencia en el mercado y sus estrategias empresariales.
Sin embargo, es importante señalar que Inter & Co está consumiendo rápidamente efectivo, lo que podría ser un punto de preocupación para los inversores que analizan la salud financiera a largo plazo de la empresa. Además, la empresa sufre de márgenes de beneficio bruto débiles, un indicador potencial de desafíos de gestión de costes o presiones de precios en su mercado.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.