Itaú Unibanco (ITUB) ha anunciado sus resultados del cuarto trimestre de 2023, con un crecimiento del 4% y unos beneficios de 9.400 millones de reales. La rentabilidad sobre recursos propios (ROE) del banco aumentó hasta el 21,2%, mientras que los ingresos netos por intereses (NII) crecieron un 3,3%, hasta los 23.200 millones de R$.
Las comisiones y honorarios de las operaciones de seguros también aumentaron un 4,6%, hasta 13.500 millones de reales. Cabe destacar que la cartera de préstamos del banco en Brasil creció un 5,7% durante el año.
Itaú Unibanco ha expresado su optimismo para 2024, proyectando un crecimiento de la cartera de préstamos de entre el 6,5% y el 9,5%, un crecimiento del NII de entre el 4,5% y el 7,5%, y un aumento de las comisiones, honorarios y resultados de las operaciones de seguros de entre el 5% y el 8%. El banco también ha anunciado un dividendo extraordinario de 11.000 millones de reales que se pagará en marzo.
Principales resultados
- Los beneficios del cuarto trimestre de 2023 de Itaú Unibanco ascendieron a 9.400 millones de reales, un 4% más que en el trimestre anterior.
- El ROE del banco mejoró hasta el 21,2%, con un margen de intereses que ascendió a 23.200 millones de reales.
- El crecimiento de la cartera de préstamos en Brasil fue del 5,7% en el año.
- En marzo se pagará un dividendo extraordinario de 11.000 millones de reales.
- Para 2024, el banco espera un crecimiento de la cartera de préstamos de entre el 6,5% y el 9,5%, un crecimiento del NII de entre el 4,5% y el 7,5%, y un coste del crédito de entre 33.500 y 36.500 millones de reales.
Perspectivas de la empresa
- Las previsiones para 2024 incluyen un crecimiento previsto del PIB del 1,8%, un tipo de interés del 9,0% y una inflación del 3,6%.
- El banco aspira a mantener un ROE superior al 20%.
- Itaú Unibanco prevé más inversiones en tecnología y digitalización, esperando una estabilización a largo plazo.
Aspectos destacados bajistas
- El banco espera incertidumbres en la cartera mayorista y una potencial normalización de los retrasos.
- Se prevé que los cambios regulatorios en la financiación tengan un efecto limitado en las operaciones.
- Hay conversaciones en curso para abordar las cuestiones de los tipos de interés a largo plazo.
Aspectos positivos
- El banco registró sólidos indicadores de calidad crediticia, con una disminución de los préstamos morosos.
- Itaú Unibanco experimentó un fuerte crecimiento en la emisión y adquisición de tarjetas de crédito.
- Existe confianza en la capacidad del banco para reponer alternativas de manera eficiente y mantener sólidas relaciones con los clientes.
Fallos
- Se espera que el impacto de la nueva normativa sobre tarjetas de crédito en los tipos de interés sea marginal.
- Algunos segmentos de la cartera, como las tarjetas de crédito y los vehículos, se vieron afectados durante la pandemia.
Aspectos destacados
- El banco prevé mantener un fondo de capital ordinario de alrededor del 12% y un 1,5% para el nivel 1.
- Los ejecutivos declararon que el coste del capital propio para el primer trimestre sería de aproximadamente 13,80 a 13,85 reales.
- Actualmente no hay ningún plan para ejercer la opción de compra sobre los bonos perpetuos debido a los precios de mercado más elevados para las nuevas emisiones.
En conclusión, el Informe de resultados de Itaú Unibanco destacó un sólido desempeño en el cuarto trimestre de 2023, con un crecimiento constante de las ganancias y una perspectiva optimista para 2024. El banco planea seguir centrándose en la eficiencia, la transformación digital y la orientación al cliente, asegurando su posición en un mercado competitivo. A punto de cumplir 100 años en 2024, Itaú Unibanco mantiene su compromiso con la innovación y la aportación de valor a sus grupos de interés.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente anuncio de beneficios de Itaú Unibanco se ha visto reflejado en su comportamiento en el mercado y en sus métricas financieras. Según datos de InvestingPro, la compañía cuenta con una sólida capitalización bursátil de 60.640 millones de dólares, lo que indica su importante presencia en el sector financiero. El ratio Precio/Beneficios (PER) del banco se sitúa en un atractivo 10,25, que se ajusta aún más a la baja hasta 9,21 si se consideran los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023, lo que sugiere que la acción podría estar infravalorada en relación con sus beneficios.
Los consejos de InvestingPro destacan el Ratio PEG de la compañía para el mismo periodo en 0,79, lo que podría apuntar al potencial de crecimiento futuro de la acción a un precio razonable, dado que un ratio PEG por debajo de 1 suele interpretarse como infravalorado. Además, la relación precio/valor contable (P/B) del banco es de 1,71, lo que podría resultar atractivo para los inversores en valor que buscan activos con un precio cercano a su valor neto real.
Para aquellos interesados en inversiones generadoras de rentas, la rentabilidad por dividendo de Itaú Unibanco a partir de 2024 se sitúa en el 2,74%, junto con un impresionante crecimiento del dividendo del 160,59% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023. Esto podría convertirla en una opción atractiva para los inversores en dividendos.
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