Itron, Inc. (ITRI), compañía tecnológica global que ayuda a las empresas de servicios públicos a gestionar la energía y el agua, ha anunciado unos sólidos resultados financieros en el cuarto trimestre de 2023, superando las expectativas del mercado con un importante crecimiento de los ingresos y una mejora de la rentabilidad.
La empresa anunció un aumento interanual de los ingresos del 23%, alcanzando los 577 millones de dólares, y un incremento sustancial del EBITDA ajustado hasta los 68 millones de dólares, lo que supone un aumento del 99%. El beneficio por acción no-GAAP también experimentó un significativo aumento del 73% hasta los 1,23 dólares, acompañado de un sólido flujo de caja libre de 39 millones de dólares, lo que supone una mejora de 57 millones de dólares respecto al año anterior.
Las optimistas perspectivas de Itron para 2024 incluyen un crecimiento previsto de los ingresos de aproximadamente el 7%, con previsiones de entre 2.275 y 2.375 millones de dólares, y un beneficio por acción no ajustado a GAAP de entre 3,40 y 3,80 dólares.
Aspectos clave
- Itron registró un aumento del 23% en los ingresos interanuales del cuarto trimestre de 2023, hasta un total de 577 millones de dólares.
- El EBITDA ajustado se disparó un 99% hasta los 68 millones de dólares, mientras que el beneficio por acción no-GAAP creció un 73% hasta los 1,23 dólares.
- El flujo de caja libre del trimestre fue de 39 millones de dólares, lo que supone un aumento interanual de 57 millones.
- Se anunciaron importantes contratos y asociaciones, como con Eversource Energy y ONE Gas.
- La empresa espera que continúe la demanda del mercado y que la relación entre libros y facturas sea de al menos uno a uno para 2024.
- Se prevé que los ingresos para todo el año 2024 se sitúen entre 2.275 y 2.375 millones de dólares, con un beneficio por acción no ajustado a GAAP de entre 3,40 y 3,80 dólares.
- Las colaboraciones con Microsoft Azure OpenAI y GE Vernova acelerarán la modernización de la red.
Perspectivas de la empresa
- Itron prevé una demanda de mercado constructiva en 2024 con un enfoque en la modernización de la red.
- La empresa prevé que los ingresos de todo el año 2024 se sitúen entre los 2.275 y los 2.375 millones de dólares, lo que supone un crecimiento interanual del 7%.
- Se espera que los beneficios por acción no-GAAP para 2024 oscilen entre 3,40 y 3,80 dólares.
- A partir de 2025 se esperan las primeras actividades con clientes y lanzamientos de productos de las colaboraciones con Schneider Electric, GE Vernova y Microsoft.
Aspectos bajistas destacados
- La empresa se enfrenta a vientos en contra derivados de la cartera de pedidos no indexada, que afectan principalmente al negocio de redes.
- No se esperan contribuciones significativas de los programas gubernamentales de inversión en infraestructuras hasta 2025 y años posteriores.
Aspectos positivos
- Buen comportamiento del negocio de Dispositivos en Europa, sobre todo en contadores de agua y módulos de comunicación.
- Los gobiernos locales de Europa Occidental están invirtiendo en el mercado del agua, lo que refuerza el negocio de Itron en la región.
- La empresa ha invertido estratégicamente en inventario para garantizar la resistencia de la cadena de suministro.
Fallos
- No se produjeron pérdidas significativas en la presentación de resultados.
Preguntas y respuestas destacadas
- El consejero delegado Tom Deitrich espera que los márgenes del primer semestre de 2024 sean inferiores a los del segundo semestre, con unos márgenes globales ligeramente superiores a los de 2023.
- La compañía está presentando activamente propuestas para subvenciones gubernamentales, anticipando una mayor actividad y reservas en 2024.
- Itron se centra en las fusiones y adquisiciones para mejorar su segmento de Outcome, utilizando su mayor saldo de caja para posibles adquisiciones.
- El cierre de dos fábricas a principios de 2025 forma parte del plan de la empresa para redimensionar su huella de fabricación y mejorar los márgenes.
En conclusión, los resultados del cuarto trimestre y las declaraciones prospectivas de Itron indican que la empresa no sólo está sorteando eficazmente las condiciones actuales del mercado, sino que también está sentando las bases para el crecimiento futuro a través de asociaciones estratégicas y centrándose en la innovación.
La compañía sigue siendo optimista en sus perspectivas para 2024, esperando una demanda estable y con el objetivo de aprovechar sus colaboraciones para impulsar la modernización de la red y mejorar sus ofertas en el segmento de Outcome.
Perspectivas de InvestingPro
Itron, Inc. (ITRI) ha demostrado resistencia y potencial de crecimiento, como reflejan sus últimos resultados financieros. Para proporcionar una comprensión más profunda de la posición de mercado de la compañía, aquí están algunas métricas clave de InvestingPro:
- La capitalización bursátil ajustada de Itron es de 4.150 millones de dólares, lo que indica una sólida presencia en el mercado.
- Con una relación precio/beneficios (P/E) de 43,14, puede considerarse que la empresa tiene una valoración superior a la media del mercado, lo que sugiere la confianza de los inversores en su crecimiento futuro. Esto se ve corroborado por la relación precio/beneficio ajustada para los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023, que es ligeramente inferior y se sitúa en 41,64.
- La relación entre el precio y el crecimiento de los beneficios (PEG) para el mismo periodo es de 0,31, lo que puede indicar que la acción está infravalorada dadas sus perspectivas de crecimiento de los beneficios.
Los consejos de InvestingPro destacan dos aspectos importantes para los potenciales inversores:
1. El fuerte crecimiento de los ingresos de la compañía del 13,8% en los últimos doce meses a partir del 3T 2023 es una señal positiva para aquellos que buscan la capacidad de la compañía para aumentar las ventas.
2. El rendimiento de los activos de Itron del 3,12% demuestra su eficiencia en la utilización de sus activos para generar beneficios.
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