Janus Henderson Group (JHG) ha registrado un sólido cuarto trimestre para el año fiscal 2023, superando las expectativas del mercado en medio de una recuperación del mercado mundial.
La firma de gestión de activos registró un aumento significativo de los activos gestionados, fuertes flujos netos y un notable incremento del beneficio por acción (BPA). Las iniciativas estratégicas de la empresa, dirigidas a proteger y hacer crecer los negocios principales y a diversificarse con éxito, se han destacado como motores clave de los resultados positivos.
Principales conclusiones
- Janus Henderson registró unos sólidos resultados en el cuarto trimestre, con un aumento de los flujos netos, los ingresos y el BPA.
- Los activos totales gestionados crecieron un 17% en 2023.
- Las salidas netas del trimestre se situaron en 3.100 millones de dólares, con las estrategias de renta fija experimentando flujos positivos.
- El beneficio por acción ajustado aumentó un 28% respecto al trimestre anterior.
- La empresa realizó progresos estratégicos, dejó de cotizar en la ASX y devolvió 321 millones de dólares a los accionistas.
- Janus Henderson es optimista en cuanto a la captación de más flujos de renta fija en el próximo año.
Perspectivas de la empresa
- Janus Henderson está construyendo una cartera sostenible para flujos institucionales y mejorando su canal de intermediarios en EE.UU..
- La compañía prevé un ratio de remuneración del 43% al 45% para 2024.
- Las expectativas son de un crecimiento de un dígito medio a uno alto en gastos no relacionados con la remuneración.
- Hay un enfoque en la expansión del negocio de ETF a nivel mundial, con especial atención en la región EMEA.
Aspectos bajistas destacados
- La empresa observó salidas netas en las capacidades multiactivos y alternativas.
- Los gastos de explotación ajustados aumentaron un 7% debido al incremento de los gastos generales y administrativos.
Aspectos positivos
- Los ETF de renta fija aportaron 3.200 millones de dólares en flujos positivos durante el trimestre.
- Las comisiones de rentabilidad impulsaron un aumento del 12% en los ingresos ajustados en comparación con el trimestre anterior.
- El enfoque estratégico en la protección de los negocios principales y la diversificación ha arrojado resultados positivos.
Fallos
- A pesar del crecimiento general, la empresa se enfrentó a dificultades en el negocio de fondos de renta variable minorista.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- El Consejero Delegado habló de la importancia de la misión, los valores y el propósito de la empresa para el éxito.
- Janus Henderson está explorando varios vehículos de inversión, incluidos los CIT y los SMA, para ser agnóstico en cuanto a vehículos.
- La empresa ha superado las expectativas de ahorro de costes y está reinvirtiendo en áreas como el espacio de intermediación estadounidense.
- Los ejecutivos se mostraron optimistas sobre la dirección de la empresa, pero reconocieron la necesidad de nuevas mejoras, especialmente en regiones como EMEA y Latinoamérica.
- Se habló de la apertura a las oportunidades de fusiones y adquisiciones, haciendo hincapié en la necesidad de un encaje cultural y un potencial de crecimiento adecuados.
Janus Henderson ha demostrado unos buenos resultados en el cuarto trimestre, superando las expectativas y marcando una pauta positiva para el crecimiento futuro. Las iniciativas estratégicas de la empresa, que incluyen un enfoque en las estrategias de renta fija y la expansión a nuevos mercados, están dando sus frutos. Con un claro enfoque en la mejora de su cartera y su presencia en todo el mundo, Janus Henderson se está posicionando para un crecimiento orgánico sostenible. El enfoque disciplinado de la empresa en materia de fusiones y adquisiciones, junto con su compromiso de ofrecer un crecimiento orgánico constante, refleja una base sólida para un éxito continuado.
Perspectivas de InvestingPro
Los últimos resultados financieros de Janus Henderson Group (JHG) reflejan la imagen de una empresa que está sorteando las complejidades del mercado con cierto éxito. El compromiso de la firma de gestión de activos con el crecimiento y la rentabilidad para el accionista queda patente en los datos y en los movimientos estratégicos que ha venido realizando.
InvestingPro Data destaca una capitalización bursátil de 4.940 millones de dólares, lo que subraya la presencia sustancial de la empresa en el sector de la gestión de activos. El ratio PER, una medida del precio actual de las acciones de la empresa en relación con sus beneficios por acción, se sitúa en un razonable 14,77, lo que sugiere que las acciones podrían valorarse adecuadamente en relación con sus beneficios. En particular, JHG ha experimentado una rentabilidad total del precio de 3 meses del 26,3%, lo que indica un fuerte rendimiento reciente en el mercado de valores.
Los consejos de InvestingPro revelan que Janus Henderson ha aumentado sus dividendos durante tres años consecutivos, lo que concuerda con la mención del artículo sobre la importante devolución de capital a los accionistas. Este aumento constante de los dividendos puede ser un punto atractivo para los inversores centrados en los ingresos. Además, cuatro analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que refuerza las perspectivas optimistas presentadas en el artículo en relación con los resultados futuros de la empresa.
Para los inversores que deseen profundizar en las perspectivas de Janus Henderson, InvestingPro ofrece una gran cantidad de consejos adicionales. De hecho, hay otros 9 consejos de InvestingPro disponibles, que pueden proporcionar una comprensión más matizada de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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