Kinder Morgan , Inc. (NYSE:KMI) registró un sólido trimestre financiero, con un aumento de la demanda de gas natural debido en gran medida a la expansión de las instalaciones de exportación de GNL y a las crecientes necesidades de generación de energía, en particular de la inteligencia artificial y los centros de datos. El Presidente Ejecutivo, Rich Kinder, destacó la fiabilidad del gas natural frente a las fuentes de energía renovables, que aún no son capaces de proporcionar energía constante las 24 horas del día. El Presidente Kim Dang señaló un aumento del 4% en el BPA ajustado y del 3% en el EBITDA, destacando el crecimiento a largo plazo de la demanda de gas natural. La empresa también anunció un aumento del dividendo del 2% en un contexto de retos operativos, incluido el impacto del huracán Beryl.
Aspectos clave
- Kinder Morgan registró un aumento del 4% en el BPA ajustado y del 3% en el EBITDA.
- La demanda de gas natural está creciendo, impulsada por las exportaciones de GNL y las necesidades energéticas de la IA y los centros de datos.
- La empresa aumentó su dividendo un 2%.
- Kinder Morgan registró un aumento del margen bruto del 3% y un beneficio neto de 575 millones de dólares.
- La utilización en centros clave como el Houston Ship Channel y el puerto de Nueva York sigue siendo fuerte.
- Los petroleros de la Ley Jones están totalmente arrendados hasta 2024, con una tasa de arrendamiento del 92% para 2025.
- El segmento de CO2 registró menores volúmenes, pero optimizó su cartera de activos en la cuenca del Pérmico.
- Energy Transition Ventures está explorando proyectos de captura y secuestro de carbono.
- La cartera de pedidos de la empresa aumentó en 1.900 millones de dólares, impulsada por proyectos como South System 4 y Double H.
- Kinder Morgan tiene una cuota de mercado del 40% en la conexión de centrales eléctricas de gas en Texas.
Perspectivas de la empresa
- Kinder Morgan espera que el gas natural siga desempeñando un papel crucial en el suministro de energía a los centros de datos.
- La empresa está optimizando su cartera desinvirtiendo en activos no esenciales y adquiriendo yacimientos con mejor potencial de inundación de CO2.
- Se espera que el proyecto SNG South System, con una amplia base de clientes, entre en servicio a finales de 2028.
- La inversión de capital para conectar las centrales eléctricas varía según la ubicación.
Aspectos destacados bajistas
- El segmento de CO2 experimentó menores volúmenes este trimestre en comparación con el segundo trimestre de 2023.
- Los volúmenes de extracción están por debajo de las expectativas, especialmente en la cuenca de Haynesville.
Aspectos positivos
- Existen importantes oportunidades para ampliar la capacidad de transporte y almacenamiento.
- La empresa ha asegurado el 10% de su deuda a tipo variable para 2025 a tipos favorables.
- Existen posibles ampliaciones de terrenos industriales abandonados o verdes para la salida de gas natural del Pérmico.
Falta
- La empresa no ha buscado activamente oportunidades de adquisición significativas en el negocio del GNR debido a los retos operativos.
Aspectos destacados
- Kinder Morgan tiene previsto estabilizar las operaciones en Energy Transition Ventures antes de reanudar adquisiciones significativas.
- La empresa está evaluando opciones de financiación para el proyecto South System Expansion 4, con preferencia por la financiación a nivel de la matriz.
- Se espera que los volúmenes de extracción se mantengan relativamente estables durante el resto del año, con aportaciones principalmente de las cuencas de Eagle Ford, Haynesville y Bakken.
La solidez financiera de Kinder Morgan y su posicionamiento estratégico en el mercado del gas natural apuntan a unas perspectivas sólidas, a pesar de algunos contratiempos operativos. La atención de la empresa a la optimización de su cartera de activos y la inversión en proyectos con contratos a largo plazo sugieren confianza en la continua demanda de gas natural, en particular como fuente de energía fiable para tecnologías e infraestructuras emergentes.
Perspectivas de InvestingPro
Kinder Morgan, Inc. (KMI) ha demostrado unos sólidos resultados financieros y un posicionamiento estratégico en el mercado del gas natural. Para enriquecer aún más este análisis, recurramos a algunas métricas y perspectivas clave de InvestingPro.
Los datos de InvestingPro muestran que la capitalización bursátil de Kinder Morgan es de 47.740 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector. El ratio PER de la empresa es actualmente de 19,72, que se alinea con la media del sector, lo que sugiere una valoración equilibrada de los beneficios de la empresa. Además, Kinder Morgan tiene una relación Precio / Libro de 1,57 para los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, lo que puede ser un indicador de la valoración del mercado de los activos netos de la empresa.
De los consejos de InvestingPro, vale la pena señalar que Kinder Morgan ha aumentado su dividendo durante 6 años consecutivos, lo que indica un compromiso de devolver valor a los accionistas. Esto es particularmente relevante para la mención del artículo sobre el reciente aumento de dividendos de la compañía. Además, Kinder Morgan cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, lo que subraya el sentimiento alcista en torno a las acciones de la empresa, un sentimiento que también se refleja en la gran subida de precios de los últimos seis meses.
Para los lectores interesados en un análisis más profundo y perspectivas adicionales, hay más consejos de InvestingPro disponibles para Kinder Morgan. Estos consejos pueden proporcionar un contexto valioso para los inversores que estén considerando las acciones de la compañía. Por ejemplo, mientras que las acciones generalmente cotizan con baja volatilidad de precios, lo que sugiere estabilidad, el RSI sugiere que actualmente se encuentra en territorio de sobrecompra, lo que podría indicar una posible retracción o consolidación a corto plazo.
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La fortaleza financiera de Kinder Morgan, evidenciada por las métricas positivas y los consejos estratégicos de InvestingPro, posiciona a la compañía como una inversión potencialmente atractiva, especialmente para aquellos centrados en la demanda de gas natural a largo plazo y en la estabilidad de los valores que pagan dividendos.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.