MicroStrategy Incorporated (MSTR), proveedor líder de software de analítica y movilidad empresarial, ha presentado sus resultados financieros correspondientes al cuarto trimestre de 2023. La compañía ha anunciado que es el mayor tenedor corporativo de bitcoin, con un total de 190.000 bitcoins valorados en 8.100 millones de dólares. A pesar de un descenso interanual del 6% en los ingresos totales, que ascendieron a 124,5 millones de dólares en el cuarto trimestre, MicroStrategy experimentó un aumento significativo del 23% en los ingresos por servicios de suscripción. La empresa ha realizado con éxito la transición hacia un modelo centrado en la nube, con un aumento del 34% en los ingresos anuales por servicios de suscripción. MicroStrategy confía en su estrategia de bitcoin, que ha generado un valor sustancial para los accionistas, y tiene previsto seguir ampliando sus participaciones en bitcoin utilizando el exceso de efectivo de las operaciones y las actividades del mercado de capitales.
Puntos clave
- MicroStrategy es el mayor tenedor corporativo de bitcoin del mundo, con 190.000 bitcoins valorados en 8.100 millones de dólares.
- La empresa adquirió 56.650 bitcoins en 2023 por 1.900 millones de dólares y otros 850 bitcoins en 2024 por 37 millones de dólares.
- Hubo una disminución del 6% en los ingresos totales para el 4T 2023 YoY, pero los ingresos por servicios de suscripción aumentaron un 23%.
- MicroStrategy se está centrando en la IA y el software de BI en la nube, con asociaciones que incluyen Microsoft, AWS, Google y Snowflake.
- La empresa registró un beneficio neto GAAP de 89 millones de dólares en el cuarto trimestre, incluido un beneficio fiscal de 150 millones de dólares relacionado con sus participaciones en bitcoin.
- MicroStrategy tiene previsto aumentar sus ingresos de primera línea en 2024 y su objetivo es obtener unos ingresos de explotación no GAAP de entre 70 y 90 millones de dólares.
Perspectivas de la empresa
- MicroStrategy pretende aumentar sus ingresos en 2024 en comparación con 2023.
- La empresa tiene como objetivo unos ingresos operativos no-GAAP de entre 70 y 90 millones de dólares para 2024.
Aspectos destacados bajistas
- Los ingresos totales del cuarto trimestre de 2023 descendieron un 6% interanual.
Aspectos positivos
- Los ingresos por servicios de suscripción aumentaron un 23% interanual en el cuarto trimestre.
- El valor de las tenencias de bitcoin de la empresa aumentó un 267% hasta los 8.000 millones de dólares en 2023.
Fallos
- A pesar del crecimiento general de los servicios de suscripción, el descenso de los ingresos totales indica un entorno difícil para las licencias de productos tradicionales de la empresa.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- MicroStrategy analizó varias estrategias para hacer frente al próximo vencimiento de deuda convertible en 2025.
- El Consejero Delegado destacó la importancia de la aprobación por la SEC de los ETP de Spot Bitcoin para fomentar la adopción institucional de Bitcoin.
El énfasis estratégico de MicroStrategy en el desarrollo del bitcoin y su transición a la nube reflejan un cambio más amplio en el modelo de negocio de la empresa. La transición a un modelo centrado en la nube se evidencia además en las asociaciones de la empresa con los principales proveedores de servicios en la nube y la exitosa acogida inicial de su producto de IA. La dirección de MicroStrategy mantiene su compromiso de aprovechar los flujos de caja del negocio de software de la empresa y los mercados de capitales para apoyar su estrategia de adquisición de bitcoins. Las tenencias de bitcoin de la empresa en su filial MacroStrategy están actualmente sin restricciones, lo que indica un potencial para futuras maniobras estratégicas.
La confianza de la empresa en la categoría institucional del bitcoin como depósito de valor se ve subrayada por la aparición de empresas y productos relacionados con el bitcoin, como mineros, custodios, bolsas y productos cotizados en bolsa. Es probable que la próxima conferencia de MicroStrategy sobre Bitcoin para empresas consolide aún más su posición como líder de opinión en este ámbito.
Los datos financieros y las iniciativas estratégicas de MicroStrategy reflejan su doble objetivo de mantener su negocio principal de software y aprovechar el creciente potencial del bitcoin como depósito de valor a largo plazo. El enfoque de la empresa para gestionar su deuda y aprovechar la evolución del panorama normativo para el bitcoin la posiciona para beneficiarse potencialmente tanto de sus operaciones comerciales tradicionales como de su inversión en criptomoneda.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados financieros de MicroStrategy Incorporated (MSTR) destacan su importante inversión en Bitcoin y el giro hacia un modelo de negocio centrado en la nube. Para contextualizar mejor los resultados y la dirección estratégica de la empresa, a continuación se presentan las perspectivas basadas en datos en tiempo real y en los consejos de InvestingPro:
Las métricas de InvestingPro Data indican que MicroStrategy tiene una capitalización de mercado de 7.790 millones de dólares, lo que refleja la escala de las operaciones de la empresa y su importante inversión en Bitcoin. El margen de beneficio bruto de la empresa en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2023 se sitúa en un impresionante 78,5%, lo que demuestra la eficiencia de su negocio principal de software a pesar de la disminución general de los ingresos totales. Sin embargo, el PER ajustado para los últimos doce meses es relativamente alto, de 140,38, lo que sugiere que el mercado tiene grandes expectativas de crecimiento futuro de los beneficios.
De los consejos de InvestingPro se desprenden dos ideas clave. En primer lugar, se ha detectado que MicroStrategy tiene unos márgenes de beneficio bruto impresionantes, lo que concuerda con el fuerte crecimiento de los ingresos de la empresa por servicios de suscripción. En segundo lugar, los movimientos del precio de las acciones son bastante volátiles, en consonancia con la agresiva estrategia de inversión en Bitcoin de la empresa y la volatilidad inherente de los mercados de criptodivisas.
Para los lectores interesados en un análisis más profundo de la salud financiera de MicroStrategy y el rendimiento de las acciones, InvestingPro ofrece información adicional. Hay otros 14 consejos de InvestingPro disponibles para MicroStrategy, a los que se puede acceder en https://www.investing.com/pro/MSTR. Estos consejos pueden proporcionar una valiosa guía para los inversores que estén considerando las acciones de MicroStrategy.
Para obtener más información, utilice el código de cupón SFY24 para obtener un descuento adicional del 10% en la suscripción a InvestingPro+ durante 2 años, o SFY241 para obtener un descuento adicional del 10% en la suscripción a InvestingPro+ durante 1 año. Estas ofertas pueden ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas, ya que proporcionan análisis exhaustivos y datos en tiempo real.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.