KeyCorp (NYSE: NYSE:KEY) ha registrado unos resultados financieros estables en el segundo trimestre de 2024, con unos beneficios de 237 millones de dólares, o 0,25 dólares por acción. Los ingresos de la empresa se mantuvieron estables, equilibrando un descenso en las comisiones de banca de inversión con un crecimiento en otras áreas.
Los ingresos netos por intereses mejoraron respecto al trimestre anterior y se espera que continúen su trayectoria ascendente. El negocio de gestión de patrimonios de KeyCorp alcanzó volúmenes de producción récord, con importantes incorporaciones de hogares y activos. El banco también registró una sólida posición de capital, con un coeficiente Common Equity Tier 1 del 10,5%, y mantuvo una perspectiva estable para el resto del año.
Aspectos clave
- Los beneficios de KeyCorp en el segundo trimestre de 2024 fueron de 237 millones de dólares, o 0,25 dólares por acción.
- Los ingresos se mantuvieron estables, con un descenso de las comisiones de banca de inversión compensado por el crecimiento en otros sectores.
- Los ingresos netos por intereses y el crecimiento de los depósitos se mantuvieron positivos; la gestión de patrimonios y los pagos comerciales fueron fuertes.
- La posición de capital de la empresa es sólida, con una ratio CET1 del 10,5%.
- Las previsiones de préstamos para 2024 se revisaron a la baja para reflejar una menor demanda, con una disminución prevista del 7-8%.
- KeyCorp está a medio camino de capturar una oportunidad de ingresos netos por intereses de 480 millones de dólares procedentes de swaps y tesorerías que vencen.
- El banco prevé un crecimiento de los préstamos y varias oportunidades de revalorización en 2025.
Perspectivas de la empresa
- Se espera que los ingresos netos por intereses sean un viento de cola en los próximos trimestres.
- Se prevé que el crecimiento de los préstamos repunte en la segunda mitad de 2024.
- KeyCorp confía en alcanzar unos ingresos netos por intereses de 1.000 millones de dólares a finales de año en varios escenarios de tipos.
- El banco espera un fuerte crecimiento de los préstamos en 2025, estimulado por los recortes de tipos previstos.
Aspectos destacados bajistas
- Se espera que el promedio de préstamos descienda un 7-8% en 2024.
- La demanda de préstamos es tibia debido a las incertidumbres económicas, incluidas las próximas elecciones y la preocupación por la inflación.
- El crecimiento de los préstamos al consumo seguirá disminuyendo a un ritmo normalizado.
Aspectos alcistas destacados
- La gestión de patrimonios registró volúmenes de producción récord, añadiendo más de 5.600 hogares y 600 millones de dólares en activos.
- Los pagos comerciales y las comisiones de gestión de tesorería mostraron fortaleza.
- La cartera de banca de inversión sigue siendo sólida, con unos ingresos previstos de entre 300 y 350 millones de dólares para el segundo semestre del año.
Fallos
- La empresa ha revisado a la baja las previsiones de préstamos debido a la menor demanda.
- No hay planes de recompra de acciones este año, a la espera de que se aclaren los requisitos de BASEL III.
Preguntas y respuestas
- Los directivos de KeyCorp analizaron el impacto de factores macroeconómicos como las elecciones y la inflación en las decisiones empresariales.
- La empresa captó 23.000 millones de dólares para clientes el trimestre pasado, manteniendo el 16% en balance.
- Los ejecutivos destacaron las áreas de crecimiento potencial en energías renovables, vivienda asequible y asistencia sanitaria.
- No se observaron problemas de crédito en los préstamos a la comunidad de capital riesgo.
- El crecimiento futuro de los gastos se atribuye a las inversiones en personal, tecnología y áreas de negocio específicas.
A lo largo de la presentación de resultados, los ejecutivos de KeyCorp ofrecieron información sobre el rendimiento de la empresa y las estrategias para navegar por el panorama económico actual. La diversificación de las áreas de crecimiento del banco y su sólida posición de capital sugieren resistencia frente a las incertidumbres del mercado. Sin embargo, el enfoque cauteloso en el crecimiento de los préstamos y las estrategias de retorno de capital refleja una respuesta prudente a las condiciones económicas más amplias que afectan a la industria financiera.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente informe de resultados de KeyCorp pinta un cuadro de estabilidad en medio de un clima económico desafiante, con un enfoque en el éxito de la gestión de la riqueza y una fuerte posición de capital. Profundizar en los detalles con los datos y consejos de InvestingPro puede proporcionar a los inversores una comprensión más clara de la salud financiera de la empresa y sus perspectivas de futuro.
Los datos de InvestingPro revelan que la capitalización bursátil de KeyCorp se sitúa en 14.770 millones de dólares, con un ratio Precio/Beneficios (PER) de 19,81, que se ajusta a un ligeramente inferior 18,75 si se consideran los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024. Esto indica una valoración que tiene en cuenta la capacidad de beneficios de la empresa. Además, la rentabilidad por dividendo de la compañía es notable, del 5,27%, lo que concuerda con el historial de la empresa de mantener el pago de dividendos durante 53 años consecutivos, un consejo de InvestingPro que destaca el compromiso de KeyCorp de devolver valor a los accionistas.
Otra señal positiva para los inversores es la rentabilidad total del precio a un mes de KeyCorp, que muestra un fuerte rendimiento del 14,58%. Esto es especialmente relevante dado el consejo de InvestingPro de que los analistas predicen que la empresa será rentable este año, una previsión que se ve respaldada por la rentabilidad de la empresa en los últimos doce meses.
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En resumen, la capacidad de KeyCorp para mantener los dividendos y su prometedora evolución de precios, junto con las expectativas de rentabilidad de los analistas, contribuyen a una perspectiva cautelosamente optimista para la empresa, a pesar de las incertidumbres económicas más generales y la revisión a la baja de las previsiones de préstamos.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.