Marathon Oil Corporation (NYSE: NYSE:MRO) mostró un sólido rendimiento financiero y operativo en el primer trimestre de 2024, según detalló en su reciente llamada de resultados. La empresa informó de un importante retorno de flujo de caja a los accionistas y una sólida generación de flujo de caja libre, que se espera que aumente en los próximos trimestres. A pesar de no recibir ninguna distribución de efectivo de Guinea Ecuatorial (EG), Marathon Oil ha mantenido una sólida situación financiera.
La empresa es optimista en cuanto a la generación de flujo de caja libre y la eficiencia del capital, y aspira a obtener resultados de primer nivel en estas áreas para 2024. También se anunció una transición en la dirección, con la sucesión del director financiero Dane Whitehead por Rob White, que mantendrá la dedicación de la empresa a la rentabilidad para los accionistas y la reducción de la deuda.
Principales resultados
- Marathon Oil devolvió a los accionistas el 41% del flujo de caja de sus operaciones.
- Se generó un fuerte flujo de caja libre, con expectativas de un aumento significativo en los próximos trimestres.
- La empresa está mejorando su base de activos mediante perforaciones laterales ampliadas, refractaciones y redesarrollos.
- Se destacaron los avances en el proyecto EG Gas Mega Hub, incluido el cambio a los precios mundiales del GNL.
- Marathon Oil mantiene su compromiso de ofrecer los mejores resultados en generación de flujo de caja libre, eficiencia de capital y rentabilidad para los accionistas en 2024.
- Entre los aspectos operativos más destacados figuran los buenos resultados en las regiones de Eagle Ford y Bakken, y el importante crecimiento de la producción en la cuenca del Pérmico.
- La empresa completó una oferta de bonos de 1.200 millones de dólares y planea recomercializar 400 millones de dólares en bonos exentos de impuestos, con el objetivo de reducir la deuda y ahorrar intereses.
Perspectivas de la empresa
- Marathon Oil mantiene sus previsiones para 2024 y se centra en mantener la mejora de los resultados financieros a través de diversas iniciativas.
- La cartera de yacimientos múltiples de la empresa en EE.UU. y su negocio global integrado de gas tienen como objetivo generar un flujo de caja libre líder entre sus competidores.
- Existe un marco diferenciado de retorno de capital, con un enfoque sostenible y resistente al ciclo de las materias primas.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa no recibió ninguna distribución de efectivo de EG en el primer trimestre.
- El gasto de capital de 2024 para el programa de relleno de Alba es limitado y se tiene plenamente en cuenta en las previsiones de gasto de capital.
Aspectos positivos
- La empresa prevé un aumento significativo de su generación de EBITDAX en 2024 hasta 10 TTF.
- Se espera que la autorización del programa de relleno de Alba contribuya a un perfil de producción plano de 2024 a 2026.
- Se espera que la cuenca del Pérmico sea un motor de crecimiento y que la empresa asigne más capital a esta región.
Fallos
- En la presentación de resultados no se comentaron pérdidas específicas.
Preguntas y respuestas
- La empresa habló del valor de su adquisición y de la importancia de las oportunidades de refraccionamiento y reurbanización.
- Se abordaron los cambios contables y su repercusión en los informes de tesorería.
- Se expresó confianza en los resultados del segmento EG y en el aumento de valor derivado de la reorientación de volúmenes hacia la planta de metanol.
- La sostenibilidad de los niveles de productividad en la cuenca del Pérmico y el potencial de aumento futuro de las actividades fueron puntos optimistas.
- La estrategia de asignación de capital sigue centrada en devolver efectivo a los accionistas y mantener criterios estrictos para las adquisiciones.
- La estrategia de cobertura de la empresa para la exposición al gas incluye añadir coberturas de gas a su cartera para 2025.
El primer trimestre de 2024 de Marathon Oil ha marcado un tono positivo para el año, con las iniciativas estratégicas de la empresa y las eficiencias operativas contribuyendo a su sólida salud financiera. La atención prestada a la perforación lateral ampliada y la progresión de proyectos como el EG Gas Mega Hub subrayan el compromiso de la empresa con el crecimiento y el valor para el accionista. Con un enfoque disciplinado para la asignación de capital y la reducción de la deuda, Marathon Oil está preparada para navegar por el ciclo de las materias primas con resistencia.
Perspectivas de InvestingPro
Marathon Oil Corporation (NYSE: MRO) ha demostrado un fuerte compromiso con el valor para el accionista con una serie de movimientos estratégicos que ponen de relieve su salud financiera y sus perspectivas de crecimiento. Como reflejo de ello, los datos y consejos de InvestingPro revelan perspectivas clave sobre el rendimiento y el potencial futuro de la compañía.
Consejos de InvestingPro:
- El activo programa de recompra de acciones de la dirección indica confianza en el valor intrínseco de la empresa y una política de asignación de capital favorable a los accionistas.
- Los constantes aumentos de dividendos de la empresa en los últimos tres años, junto con un historial de 54 años de mantenimiento de los pagos de dividendos, subrayan su compromiso de devolver efectivo a los accionistas.
Datos de InvestingPro:
- Con una capitalización bursátil de 14 940 millones de dólares y un ratio Precio/Beneficios (PER) de 10,55 para los últimos doce meses a 1T 2024, las métricas de valoración de MRO sugieren una atractiva propuesta de inversión.
- La rentabilidad por dividendo de la empresa se sitúa en el 1,69%, con un notable crecimiento del dividendo del 10,0% en el mismo periodo, lo que puede resultar atractivo para los inversores centrados en los ingresos.
- A pesar de una contracción de los ingresos del 14,38% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, Marathon Oil ha mantenido un sólido margen de beneficio bruto del 75,58%, reflejo de unas operaciones y una gestión de costes eficientes.
La disciplina financiera y la eficiencia operativa de Marathon Oil son evidentes en estas métricas, que se alinean con el enfoque declarado de la empresa en la generación de flujo de caja libre y la eficiencia del capital. Los inversores que deseen profundizar en los datos financieros y las perspectivas de futuro de Marathon Oil pueden encontrar más consejos de InvestingPro en https://www.investing.com/pro/MRO. Los interesados en un análisis exhaustivo pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en las suscripciones anuales o semestrales Pro y Pro+. Hay 14 consejos InvestingPro adicionales disponibles, que ofrecen una gran cantidad de información para la toma de decisiones informadas.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.