En la reciente conferencia telefónica sobre ganancias del cuarto trimestre de 2023, LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) anunció un aumento significativo en los activos totales y un enfoque estratégico en la expansión y la integración. La compañía informó activos totales de $ 1.4T, con $ 25B en nuevos activos netos orgánicos y $ 17B en activos reclutados para el trimestre. El beneficio ajustado por acción (BPA) fue de 3,51 $, y la compañía espera una tasa de reparto del 86,5% en el primer trimestre de 2024. LPL Financial también destacó su plan estratégico, que incluye la expansión horizontal y la integración vertical, con el objetivo de proporcionar una plataforma integral para los asesores. La compañía prevé una tasa de crecimiento de los gastos generales y administrativos (G&A) básicos del 6,25% al 8,75% en 2024.
Aspectos clave
- Los activos totales alcanzaron los 1.400 millones de dólares, con un aumento del 9% en activos de asesoramiento e intermediación.
- Los nuevos activos netos orgánicos ascendieron a 25.000 millones de dólares, con una tasa de crecimiento anualizada del 8%.
- Los activos captados ascendieron a 17.000 millones de dólares en el cuarto trimestre, contribuyendo a un total anual de 80.000 millones de dólares.
- El BPA ajustado del 4T se situó en 3,51 $, con una tasa de retribución del 87,6%, que se prevé disminuya al 86,5% en el 1T.
- La empresa tiene previsto recomprar 200 millones de dólares en acciones en el primer trimestre en virtud de una autorización de 2.000 millones de dólares a lo largo de dos años.
- LPL Financial espera un crecimiento orgánico de un dígito alto para el 1T 2024, con variaciones estacionales.
- Las fusiones y adquisiciones siguen siendo una parte fundamental de la estrategia, con un enfoque disciplinado de las posibles operaciones.
- La compañía se está centrando en los grandes mercados, incluidos los mercados basados en empleados y RIA, y espera continuar su trayectoria de crecimiento.
Perspectivas de la empresa
- LPL Financial prevé volver a niveles de gasto más normalizados en 2024.
- La empresa es optimista en cuanto a la inversión en crecimiento orgánico y la creación de valor para el accionista a largo plazo.
- Espera un crecimiento orgánico de un dígito alto para el primer trimestre de 2024, con un crecimiento previsto para enero del 1-2% debido a factores estacionales.
- LPL Financial se está centrando en el canal de grandes empresas y ve potencial para la actividad de acuerdos en 2024.
Aspectos destacados bajistas
- Los ingresos por servicios y comisiones disminuyeron en 5 millones de dólares en el cuarto trimestre, debido principalmente a menores comisiones por salas de conferencias y comisiones por cuentas individuales estacionalmente más bajas.
- La empresa prevé una mayor rotación en enero debido a la adquisición de dos despachos.
Aspectos positivos
- La empresa informó de una fuerte contratación, con niveles récord previstos para el primer trimestre.
- Existe una buena cartera de contratación y han aumentado las conversaciones desde el anuncio de Prudential.
- LPL Financial ve oportunidades de crecimiento tanto en bancos como en aseguradoras.
Fallos
- A pesar del crecimiento general, se produjo un ligero descenso de los ingresos por servicios y comisiones en el cuarto trimestre.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- La empresa habló de su éxito en el canal de grandes empresas y está estudiando oportunidades de fusiones y adquisiciones para ampliar su mercado.
- LPL Financial hizo hincapié en su enfoque en las fusiones y adquisiciones, con el objetivo de aumentar la cuota de mercado en los grandes mercados y mantener una elevada tasa de retención.
- Los tipos de interés han influido positivamente en las comisiones basadas en las ventas, y la empresa espera un cambio hacia los servicios de asesoramiento, manteniendo al mismo tiempo las opciones para asesores y clientes.
En conclusión, LPL Financial Holdings Inc. ha reportado un sólido rendimiento en el 4T 2023, con un enfoque estratégico en el crecimiento y la expansión del mercado. La compañía sigue comprometida con sus asesores y clientes, con planes para invertir en crecimiento orgánico y crear valor para los accionistas a largo plazo.
Perspectivas de InvestingPro
A la luz del reciente informe de ganancias y anuncios estratégicos de LPL Financial Holdings Inc. (LPLA), varias métricas y consejos de InvestingPro pueden proporcionar a los inversores un contexto adicional sobre la salud financiera y las perspectivas futuras de la empresa.
Los datos más destacados de InvestingPro Data incluyen una sólida capitalización bursátil de 18.180 millones de dólares, un ratio PER que se sitúa en 16,04 y un notable ajuste del ratio PER para los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023 hasta 15,39. Estas cifras sugieren una empresa que está siendo valorada razonablemente en relación con sus beneficios. El ratio PEG para el mismo periodo es particularmente bajo, de 0,17, lo que indica una infravaloración potencial basada en las expectativas de crecimiento de los beneficios.
Dos consejos de InvestingPro que pueden ser de interés para los inversores que estén considerando las acciones de LPL Financial son la actividad de recompra de acciones de la empresa y las revisiones positivas de los analistas. La agresiva estrategia de recompra de acciones por parte de la dirección podría considerarse una señal de confianza en el valor de la empresa. Además, 7 analistas han revisado al alza sus previsiones de beneficios para el próximo periodo, por lo que las perspectivas sobre los resultados financieros de la empresa son optimistas.
Para los inversores que busquen un análisis más detallado y consejos adicionales de InvestingPro, hay 9 más en la página de producto de InvestingPro para LPL Financial, a la que se puede acceder en https://www.investing.com/pro/LPLA. Estos consejos incluyen información sobre la rentabilidad de la empresa, la consistencia de los dividendos y la liquidez de los activos, entre otros indicadores financieros clave.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.