MACOM Technology Solutions Holdings Inc. (MTSI) registró unos ingresos de 157 millones de dólares en el primer trimestre fiscal de 2024, lo que supone un aumento secuencial del 4,5%. El beneficio por acción (BPA) ajustado se situó en 0,58 dólares por acción diluida, con un flujo de caja operativo de aproximadamente 33 millones de dólares.
El crecimiento de los ingresos de la empresa incluyó una contribución de 6 millones de dólares de su reciente adquisición del negocio de RF de Wolfspeed. A pesar del estancamiento de su negocio principal, MACOM espera que los ingresos del segundo trimestre fiscal se sitúen entre 178 y 184 millones de dólares.
El mercado industrial y de defensa experimentó un ligero descenso, mientras que el de centros de datos creció un 22%. El consejero delegado de MACOM, Steve Daly, comentó los planes de expansión de la presencia de la empresa en el mercado, especialmente en el sector de las telecomunicaciones, y expresó su optimismo respecto al crecimiento futuro.
Principales datos
- Los ingresos de MACOM en el primer trimestre de 2024 alcanzaron los 157 millones de dólares, con un crecimiento secuencial del 4,5%, incluidas las aportaciones de la adquisición del negocio Wolfspeed RF.
- El mercado industrial y de defensa experimentó un descenso secuencial del 3%, mientras que el mercado de centros de datos creció un 22%.
- El beneficio bruto ajustado fue de 93,1 millones de dólares, lo que equivale al 59,2% de los ingresos.
- Para el segundo trimestre, MACOM prevé unos ingresos de entre 178 y 184 millones de dólares, con un margen bruto ajustado del 56% al 58%.
- La empresa tiene previsto mostrar sus capacidades en la próxima Conferencia de Fibra Óptica, que se celebrará en marzo.
Perspectivas de la empresa
- MACOM prevé un aumento de los ingresos en los segmentos de industria y defensa (I&D) y telecomunicaciones para el segundo trimestre, mientras que espera un descenso en los ingresos de centros de datos.
- La empresa se centra en la eficiencia operativa y la generación de efectivo para el ejercicio fiscal 2024.
Aspectos destacados bajistas
- El mercado industrial y de defensa es actualmente débil, con un ligero descenso secuencial.
- Se prevé que los ingresos de Data Center caigan un 15%.
- El ratio book-to-bill fue de 0,9 en el trimestre de diciembre, lo que sugiere un debilitamiento de la demanda de telecomunicaciones y centros de datos.
Aspectos positivos
- MACOM ve oportunidades de crecimiento en todos los mercados finales, con especial atención a la expansión del sector industrial y de defensa.
- La empresa es optimista respecto a su cartera tecnológica y sus compromisos con los clientes en el mercado de las telecomunicaciones.
- Se espera que la reciente adquisición del negocio de RF de Wolfspeed contribuya a los beneficios del segundo trimestre y mejore la oferta de productos GaN de MACOM.
Falta
- La adquisición del negocio de RF de Wolfspeed ha registrado un descenso en su ritmo de ejecución desde el anuncio, con la necesidad de mejorar la rentabilidad.
- La actividad principal de MACOM ha permanecido estancada, lo que requiere un impulso estratégico para impulsar el crecimiento.
Aspectos más destacados
- Daly espera que el negocio de Wolfspeed genere unos 20 millones de dólares en los próximos 12 meses, con cifras crecientes en los años siguientes.
- MACOM planea mejorar el rendimiento de Wolfspeed centrándose en los márgenes y apuntando al desarrollo de productos de mayor valor.
- A la empresa no le preocupan los problemas de capacidad y recurre a fundiciones de terceros para gestionar eficazmente el riesgo de inventario.
En la presentación de resultados, MACOM esbozó sus planes estratégicos para la cartera de Wolfspeed, recientemente adquirida, con el objetivo de aumentar la cuota de mercado y mejorar la rentabilidad. La empresa sigue confiando en el crecimiento de su negocio de centros de datos y tiene previsto introducir nuevos productos compatibles con la conectividad de alto volumen de 200 gigas. Sin una estacionalidad específica que afecte a este segmento, MACOM se centra en los despliegues y las actividades relacionadas con programas. La empresa seguirá aprovechando sus sólidas relaciones con fundiciones externas para satisfacer la demanda de los clientes sin problemas de capacidad o inventario. De cara al futuro, MACOM está preparada para aprovechar las oportunidades en el mercado de las telecomunicaciones, especialmente con la creciente demanda de tecnología GaN en la infraestructura 5G, al tiempo que atiende a los sistemas de aviónica y defensa con sus productos LDMOS.
Perspectivas de InvestingPro
MACOM Technology Solutions Holdings Inc. (MTSI) ha demostrado una capacidad de recuperación en su desempeño financiero reciente, con un aumento de ingresos reportado en el primer trimestre fiscal de 2024. Para comprender mejor la posición de la empresa en el mercado y su potencial futuro, profundicemos en algunas métricas y perspectivas clave de InvestingPro.
Los datos de InvestingPro revelan una notable capitalización bursátil de 6.060 millones de dólares, lo que refleja un tamaño considerable dentro del sector. El PER de la empresa, una medida del precio actual de sus acciones en relación con sus beneficios por acción, se sitúa en un máximo de 65,22, que aumenta a 73,51 cuando se ajusta a los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024. Esto sugiere que los inversores pueden estar esperando un mayor crecimiento de los beneficios en el futuro en comparación con el mercado en general. Además, el margen de beneficio bruto para el mismo periodo es de un sólido 58,0%, lo que indica una gestión eficiente y una fuerte ventaja competitiva en sus operaciones.
Dos consejos de InvestingPro que destacan de MACOM son que los activos líquidos de la empresa superan a las obligaciones a corto plazo, lo que proporciona estabilidad y flexibilidad financieras. Además, MACOM opera con un nivel moderado de deuda, lo que subraya aún más su prudente gestión financiera. Estos factores son especialmente relevantes para los inversores que consideren las perspectivas de crecimiento futuro y la salud financiera de la empresa.
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