Murphy Oil Corporation (ticker: NYSE:MUR), una compañía energética especializada en la exploración y producción de petróleo y gas, ha informado de avances significativos en la reducción de la deuda y la mejora del valor para los accionistas en su llamada de resultados del cuarto trimestre de 2023. La empresa redujo con éxito su deuda en 1.700 millones de dólares desde finales de 2020 y cumplió su objetivo anual de reducción de deuda de 500 millones de dólares. Murphy Oil produjo 186.000 barriles equivalentes de petróleo al día en 2023, con un volumen de petróleo del 52%. También declaró un aumento del 9% en su dividendo trimestral y recompró acciones por valor de 75 millones de dólares durante el cuarto trimestre. De cara al futuro, la compañía planea persistir en sus esfuerzos de reducción de deuda y centrarse en devolver valor a sus accionistas a lo largo de 2024.
Puntos clave
- Reducción de la deuda en 1.700 millones de dólares desde finales de 2020; objetivo anual cumplido con una reducción de 500 millones de dólares.
- Producción de 186.000 barriles equivalentes de petróleo al día en 2023, con un 52% de petróleo.
- Adquisición de una participación del 8% en el descubrimiento Zephyrus en el Golfo de México.
- Ratio de sustitución de reservas del 139%, con unas reservas totales de 724 millones de barriles equivalentes.
- Aumento del dividendo trimestral en un 9% y recompra de 75 millones de dólares en acciones en el cuarto trimestre.
- Los planes para 2024 incluyen una mayor reducción de la deuda y la mejora del valor para el accionista.
Perspectivas de la empresa
- Los gastos de capital previstos para 2024 oscilan entre 920 y 1.020 millones de dólares.
- El objetivo es reducir la deuda en 300 millones de dólares en 2024.
- Aumento del dividendo trimestral a 1,20 $ por acción anualizados.
- Recompra de acciones prevista al 25% del flujo de caja ajustado, con un objetivo mínimo de precio del petróleo de 70 dólares por barril.
- La producción prevista para el primer trimestre de 2024 es de 163.000 a 171.000 barriles diarios, con una previsión para todo el año de 180.000 a 188.000 barriles diarios.
- Prevé un cuarto año consecutivo de mayor producción en el cuarto trimestre, alcanzando casi los 200.000 equivalentes diarios.
- Se centra en la maximización del flujo de caja libre y en un programa de capital orientado hacia la primera mitad del año.
- Pretende una tasa de crecimiento anual compuesto del 5% hasta 2026, con una producción media de 195.000 equivalentes diarios.
Aspectos destacados bajistas
- Preocupan los fallos en los pozos del Golfo de México, que se atribuyen a la mala suerte.
- Retrasos en la producción del yacimiento de St. Malo, aunque el activo sigue estando muy valorado a escala mundial.
Aspectos destacados alcistas
- Nombramiento como licitador principal en 8 bloques en la última venta federal de arrendamientos en México, lo que indica un potencial de oportunidades de exploración en campos cercanos.
- Enfoque firme en la devolución de efectivo a los accionistas y el logro de métricas de grado de inversión.
- Importantes inversiones en el negocio de Eagle Ford y en otros proyectos marinos y terrestres.
- Las perspectivas de exploración en Vietnam y el Golfo de México son prometedoras y podrían generar un importante flujo de caja libre.
Fallos
- No se comentaron fallos específicos en el contexto proporcionado.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- El Consejero Delegado Roger Jenkins habló de las perspectivas de exploración en Vietnam, destacando el potencial de flujo de caja libre significativo de la región.
- Jenkins también hizo hincapié en el conservador balance de la empresa y en que su funcionamiento se asemeja al de una empresa con grado de inversión a pesar de estar un escalón por debajo.
- La empresa tiene un amplio acceso al capital y no está limitada a la hora de ejecutar sus planes.
La convocatoria de resultados del cuarto trimestre de Murphy Oil Corporation subrayó el enfoque estratégico de la empresa en la disciplina financiera y el crecimiento. El compromiso de la empresa con la reducción de la deuda y la mejora de la rentabilidad para los accionistas, junto con su sólida producción y la reposición de reservas, la sitúan en una buena posición para el futuro. Con un plan claro para el gasto de capital y la dedicación a lograr una tasa de crecimiento anual compuesta del 5% hasta 2026, Murphy Oil está preparada para continuar su trayectoria de crecimiento y creación de valor en el sector energético.
Perspectivas de InvestingPro
Murphy Oil Corporation (ticker: MUR) ha demostrado un firme compromiso con la disciplina financiera y el valor para el accionista, como se refleja en sus recientes avances en la reducción de la deuda y el enriquecimiento de los accionistas. Con una capitalización bursátil de 5.850 millones de dólares y una convincente relación PER de 8,86, que se alinea estrechamente con la relación PER ajustada de los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023 en 8,81, la valoración de la empresa parece atractiva para los inversores que buscan inversiones estables en el sector energético.
Los consejos de InvestingPro indican un alto rendimiento para el accionista y un historial de mantenimiento del pago de dividendos durante 54 años consecutivos, lo que subraya la dedicación de la empresa a recompensar a sus accionistas. Además, los analistas predicen que la empresa será rentable este año, un sentimiento respaldado por la rentabilidad de Murphy Oil en los últimos doce meses.
Sin embargo, cabe destacar que 8 analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo, lo que puede merecer la consideración de los inversores que analizan los resultados futuros. Además, el hecho de que las obligaciones a corto plazo de la empresa superen a los activos líquidos es una métrica financiera que podría interesar a los inversores centrados en la liquidez a corto plazo.
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La estrategia de la compañía de dar prioridad a la reducción de la deuda sin dejar de aumentar la rentabilidad para los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones es un testimonio de su sólida gestión financiera. Con la vista puesta en el crecimiento futuro y la creación de valor, Murphy Oil sigue siendo un actor notable en el sector energético.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.