ON Semiconductor (NASDAQ:ON) ha anunciado sus resultados del cuarto trimestre de 2023, centrándose en los importantes avances de su cartera de productos y en la ampliación de su base de clientes estratégicos. El segmento Intelligent Power & Sensing Technologies de la empresa fue uno de los principales contribuyentes a los ingresos, mientras que los ingresos del sector de la automoción alcanzaron un máximo histórico, impulsados por el aumento de las ventas de sensores de imagen para automóviles. El negocio del carburo de silicio también experimentó un fuerte crecimiento, con una cuota de mercado sustancial.
A pesar de prever un debilitamiento del mercado a corto plazo, ON Semiconductor espera mantener unos sólidos resultados financieros y niveles de margen bruto. El margen bruto no-GAAP de la compañía se situó en el 47,1% durante el año, con unos ingresos declarados de 8.300 millones de dólares, y devolvió a los accionistas el 140% del flujo de caja libre.
Aspectos clave
- Intelligent Power & Sensing Technologies representó el 71% de los ingresos de ON Semiconductor en 2023.
- Los ingresos de automoción aumentaron un 29%, con más de 1.000 millones de dólares procedentes de sensores de imagen para automoción.
- Los ingresos del negocio de carburo de silicio alcanzaron los 800 millones de dólares, con una cuota de mercado estimada del 25%.
- La empresa amplió su base de clientes a más de 600 y prevé una mayor diversificación en 2024.
- Los ingresos procedentes de los vehículos híbridos casi se duplicaron año tras año.
- ON Semiconductor ocupa el segundo puesto en energía de silicio y el primero en varios segmentos industriales y de automoción.
- El margen bruto no-GAAP para 2023 fue del 47,1% con unos ingresos mantenidos de 8.300 millones de dólares.
- La empresa devolvió a los accionistas el 140% del flujo de caja libre y le quedan 2.400 millones de dólares para recompras.
- Los ingresos del cuarto trimestre fueron de 2.020 millones de dólares, con un margen bruto no-GAAP del 46,7% y un BPA no-GAAP de 1,25 dólares.
- A corto plazo se espera un debilitamiento en todos los mercados finales, pero se prevé que los resultados financieros sean mejores que en crisis anteriores.
Perspectivas de la empresa
- ON Semiconductor tiene previsto invertir en su cartera para capear la debilidad del mercado en 2024.
- El objetivo de la empresa es mantener su margen bruto por encima del 40%, con una utilización en torno al 60%.
- Se espera que el margen bruto del carburo de silicio se mantenga por encima del 40% hasta 2024.
- Se prevé que los ingresos del primer trimestre se sitúen entre 1.800 y 1.900 millones de dólares, con un margen bruto no-GAAP del 44,5% al 46,5%.
- El objetivo de margen bruto a largo plazo es del 53%, centrándose en la excelencia operativa.
Aspectos destacados bajistas
- Los segmentos ASG e ISG registraron descensos de ingresos del 11% y el 13%, respectivamente, debido a la debilidad de los mercados finales de informática y móviles.
- La utilización total disminuyó, lo que afectó a los márgenes brutos.
- Se espera que los mercados automovilístico e industrial sigan cayendo en el primer trimestre, sin que se vislumbre una clara recuperación.
Aspectos positivos
- El negocio de carburo de silicio está creciendo y se espera que diversifique aún más su base de clientes.
- Se prevé que los ingresos del negocio de sensores de imagen para automoción superen los 1.000 millones de dólares en 2023, con márgenes mejorados.
- Existen acuerdos de suministro a largo plazo para gestionar el inventario y suavizar los impactos de la demanda, especialmente en automoción.
Echa de menos
- La empresa se ha desprendido de 180 millones de dólares de clientes no estratégicos en el último año y de 475 millones de dólares en el periodo plurianual, con el objetivo de centrarse en relaciones con clientes más estratégicos.
Lo más destacado
- El Director Financiero Thad Trent destacó la utilización y el control de costes por encima del crecimiento de los ingresos como principales motores de los resultados financieros.
- El Consejero Delegado, Hassane El-Khoury, está entusiasmado con el progreso de la plataforma analógica y de señal mixta y su complemento a los productos de alimentación.
- La empresa está bien posicionada en China para el crecimiento del negocio del carburo de silicio en el sector de los vehículos eléctricos.
En resumen, ON Semiconductor ha registrado un sólido cuarto trimestre, con un crecimiento estratégico en áreas tecnológicas clave y un sólido plan para sortear la previsible debilidad del mercado. El enfoque disciplinado de la empresa en la expansión de la base de clientes, la innovación de productos y la gestión financiera la posicionan para un éxito continuado en el cambiante panorama de los semiconductores.
Perspectivas de InvestingPro
ON Semiconductor (ON) ha demostrado resistencia y destreza estratégica en su informe de resultados del cuarto trimestre de 2023, a pesar de un entorno de mercado desafiante. Para arrojar más luz sobre la salud financiera actual de ON y su posición en el mercado, profundicemos en algunos datos clave de InvestingPro y consejos de InvestingPro.
Los datos más destacados de InvestingPro incluyen una sólida capitalización bursátil de 33.420 millones de dólares, lo que refleja la importante presencia de la empresa en el sector de los semiconductores. El PER de la empresa se sitúa en un competitivo 15,08, con un PER ajustado para los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023 de 15,02, incluso ligeramente inferior. Esta métrica de valoración sugiere que la acción puede estar cotizando a un precio razonable en relación con sus beneficios. Además, con un margen de beneficio bruto del 47,52% para el mismo período, ON Semiconductor ha demostrado su capacidad para mantener la rentabilidad, que está en línea con el margen bruto no-GAAP del 47,1% reportado para el año.
Los consejos de InvestingPro arrojan luz sobre el posicionamiento estratégico y la estabilidad financiera de ON. La compañía es reconocida como un actor destacado en la industria de semiconductores y equipos semiconductores, que se alinea con su crecimiento de los ingresos reportados en segmentos clave como la automoción y el carburo de silicio. Además, los flujos de caja de ON pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses, y sus activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo, lo que indica un balance saneado que puede respaldar las operaciones e inversiones en curso.
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Con 12 consejos adicionales disponibles en InvestingPro, los inversores pueden obtener una comprensión más matizada del potencial de mercado y los matices financieros de ON Semiconductor. Esta información puede ayudar a tomar decisiones de inversión en el contexto de los movimientos estratégicos de la compañía y las tendencias más amplias de la industria de semiconductores.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.