Rithm Capital (RITM) ha presentado unos sólidos beneficios para el cuarto trimestre y el ejercicio completo de 2023, destacando su transición para convertirse en una gestora de activos alternativos más completa. La empresa anunció el cierre de su adquisición de Sculptor en el cuarto trimestre y la próxima adquisición de SLS, que se espera completar en el primer trimestre de 2024. Los derechos de administración de hipotecas de Rithm Capital están valorados en aproximadamente 850.000 millones de dólares.
A pesar de una pérdida de ingresos netos GAAP debido a una depreciación de algunos activos MSR, la compañía reportó 247 millones de dólares en ganancias disponibles para su distribución y declaró un dividendo ordinario de 0,25 dólares.
Se espera que el enfoque estratégico de Rithm Capital en las oportunidades, la innovación y las asociaciones impulse el crecimiento, especialmente en el sector de la gestión de activos y a través de su plataforma de servicios hipotecarios.
Aspectos clave
- Rithm Capital obtuvo unos sólidos beneficios en el cuarto trimestre y en todo el año 2023.
- La empresa está realizando una transición para centrarse más en la gestión de activos alternativos y en inversiones disciplinadas.
- La adquisición de Sculptor se completó en el cuarto trimestre, y la de SLS está prevista para el primer trimestre de 2024.
- Los derechos de administración de hipotecas están valorados en aproximadamente 850.000 millones de dólares.
- El objetivo de la empresa es hacer crecer la gestión de activos y priorizar los resultados para socios y accionistas.
- Los datos financieros más destacados incluyen un valor contable de 11,90 dólares y unos beneficios disponibles para distribución de 247 millones de dólares.
- Rithm Capital tiene previsto ampliar su negocio de capital privado y crear soluciones globales de capital.
- La plataforma de servicios hipotecarios se considera una ventaja estratégica, con planes para aumentar los ingresos basados en comisiones de terceros.
Perspectivas de la empresa
- Rithm Capital prevé un crecimiento en la gestión de activos y planea ampliar su negocio de capital privado.
- La empresa está bien posicionada con coberturas de activos de servicios, y espera beneficiarse del entorno macroeconómico y de las decisiones de la Fed sobre tipos.
- Rithm Capital prevé alinear su negocio minorista con Newrez y ampliar la plataforma de corresponsales.
Aspectos destacados bajistas
- El beneficio neto GAAP arrojó una pérdida de 88 millones de dólares debido a una depreciación de los activos MSR.
- El entorno macro sugiere que la Reserva Federal no bajará los tipos hasta que disminuya la inflación, lo que podría afectar al mercado hipotecario.
Aspectos destacados alcistas
- Rithm Capital y Sculptor obtuvieron sólidas rentabilidades en 2023.
- Los fondos de crédito e inmobiliario de la compañía han tenido un buen comportamiento.
- La plataforma de servicios y el modelo de originación de Rithm proporcionan una ventaja estratégica.
- Se espera que la adquisición de SLS casi duplique los ingresos basados en comisiones de terceros de New Residential hasta 196.000 millones de dólares.
Fallos
- No se mencionaron pérdidas específicas en el resumen de la llamada de resultados.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- La empresa habló de su enfoque en la recaptación de la refinanciación hipotecaria y el potencial de la emisión de deuda no garantizada de alto rendimiento.
- El Consejero Delegado destacó los cambios estratégicos en la plataforma minorista y la variabilidad de los beneficios entre los segmentos de originación y servicios.
- Se habló del potencial de las adquisiciones para hacer crecer el negocio de gestión de activos.
- La empresa está estudiando oportunidades en el mercado inmobiliario comercial y considerando la posibilidad de asociarse de forma similar al modelo de Blackstone.
Rithm Capital, cuyo ticker se menciona una vez en el artículo, ha demostrado resistencia y previsión estratégica a través de su informe de resultados para el cuarto trimestre y el año completo de 2023. El enfoque de la empresa en la diversificación de su oferta de gestión de activos y el fortalecimiento de su cartera de derechos de servicio hipotecario la posicionan para un crecimiento anticipado en el próximo año. La adquisición prevista de SLS y la integración de la tecnología de IA señalan el compromiso de Rithm Capital con la innovación y la eficiencia. Con una rentabilidad sobre recursos propios líder en el sector y una sólida posición de liquidez, la empresa está explorando diversas vías para la formación de capital, incluida la emisión de deuda no garantizada de alto rendimiento. A medida que la empresa sigue cubriendo sus derechos de servicio hipotecario y optimizando sus plataformas de originación y servicio, se mantiene adaptable a las decisiones de la Reserva Federal en materia de tipos. Las asociaciones estratégicas y las posibles adquisiciones en el ámbito de la gestión de activos subrayan la ambición de Rithm Capital de convertirse en un gestor de activos de categoría mundial. Los ejecutivos de la empresa han expresado su confianza en el potencial de crecimiento y en los movimientos estratégicos que se están llevando a cabo, especialmente en los ámbitos de los bienes inmuebles comerciales y las relaciones con las fintech. Mientras Rithm Capital navega por el cambiante panorama macroeconómico, está bien preparada para aprovechar sus ventajas estratégicas y buscar oportunidades de expansión y eficiencia.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente informe de resultados de Rithm Capital subraya su transición estratégica hacia un modelo de gestión de activos diversificado, centrado en mantener una sólida salud financiera y el valor para el accionista. Los datos y consejos de InvestingPro revelan métricas y perspectivas clave que se alinean con el rendimiento actual y las perspectivas futuras de la compañía.
Los datos de InvestingPro destacan que la capitalización bursátil de Rithm Capital es de 4.900 millones de dólares, lo que demuestra su importante presencia en el mercado. El ratio Precio/Beneficios (PER) de la empresa se sitúa en un competitivo 6,94, lo que indica que el valor puede estar cotizando a un múltiplo de beneficios bajo en relación con sus homólogos. Además, la rentabilidad por dividendo de la empresa es notablemente alta, del 9,45%, lo que resulta especialmente atractivo para los inversores que buscan ingresos.
Dos consejos de InvestingPro que mejoran nuestra comprensión de la posición de Rithm Capital incluyen:
1. Rithm Capital paga un importante dividendo a los accionistas, que se ha mantenido durante 11 años consecutivos. Esto demuestra el compromiso de la empresa de devolver valor a sus inversores y su confianza en un poder de beneficios sostenido.
2. Los movimientos del precio de las acciones son bastante volátiles, lo que puede atraer a ciertos inversores que buscan oportunidades de negociación, pero también sugiere que los inversores potenciales deben ser conscientes de las fluctuaciones de precios a corto plazo de la empresa cuando consideren una inversión a largo plazo.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.