Rockwell Automation (NYSE: NYSE:ROK) ha presentado sus resultados del primer trimestre fiscal 2024, revelando un crecimiento secuencial de dos dígitos en los pedidos en todos los segmentos y regiones. La compañía experimentó un aumento del 3,6% en las ventas totales interanuales, con un crecimiento de las ventas orgánicas del 1%. A pesar de ello, las ventas orgánicas no alcanzaron las expectativas debido a las continuas limitaciones de la cadena de suministro. El margen de explotación del segmento se redujo al 17,3%, frente al 20,2% del año anterior, y el beneficio por acción (BPA) ajustado cayó un 17%, hasta 2,04 dólares. La empresa reafirmó sus previsiones para el ejercicio fiscal 2024, esperando que las ventas orgánicas crezcan un 1% en el punto medio y que el BPA ajustado aumente un 5% interanual.
Datos clave
- Las ventas totales aumentaron un 3,6% interanual, con un incremento de las ventas orgánicas del 1%.
- El segmento de Dispositivos Inteligentes registró un descenso de las ventas orgánicas, mitigado por el fuerte negocio de configuración bajo pedido y las adquisiciones.
- Las ventas orgánicas de Software y Control crecieron un 4%, y las de Servicios de Ciclo de Vida más de un 8%.
- Los ingresos recurrentes anuales (ARR) aumentaron un 20%, impulsados por las ofertas y servicios SaaS.
- El BPA ajustado fue de 2,04 dólares, un 17% menos que el año anterior.
- La empresa reafirmó sus previsiones para el ejercicio fiscal 2024, con un crecimiento orgánico de las ventas del 1% en el punto medio.
Perspectivas de la compañía
- Rockwell Automation espera un crecimiento de las ventas reportadas del 0,5% al 6,5% para el año fiscal 2024.
- Se prevé que el crecimiento orgánico de las ventas se sitúe entre el -2% y el 4%.
- Se anticipa que la conversión del flujo de caja libre para todo el año será de alrededor del 100% de los ingresos ajustados.
- La empresa tiene previsto destinar entre 300 y 500 millones de dólares a la recompra de acciones.
- Las condiciones del mercado se consideran saludables a pesar de la volatilidad geopolítica.
Aspectos destacados bajistas
- El margen operativo del segmento descendió debido al aumento de los gastos de inversión, la combinación de productos y la menor utilización de la cadena de suministro.
- El flujo de caja libre fue negativo en 35 millones de dólares, una caída significativa desde los 42 millones positivos del año anterior.
Aspectos positivos
- Se espera que continúe el fuerte crecimiento secuencial de pedidos a lo largo del año.
- La empresa está ganando cuota de mercado en plataformas clave, sobre todo en Norteamérica.
- Expectativas de mejora de los márgenes y el BPA en la segunda mitad del ejercicio 2024 debido a un aumento de los envíos y a cambios estructurales en las operaciones.
No llega a
- Las ventas orgánicas no alcanzaron las expectativas, influidas por problemas en la cadena de suministro.
- La cartera de pedidos de la empresa disminuyó en un porcentaje de un solo dígito en el primer trimestre.
Preguntas y respuestas
- El Consejero Delegado, Blake Moret, habló del aumento de las existencias de seguridad para satisfacer las expectativas de los clientes y de los retos operativos que plantea la transición de la cartera de pedidos a la contabilidad y la facturación.
- La empresa ve una fuerte actividad en las aplicaciones de procesos, pero observa cierta ralentización en los proyectos de VE.
- Se espera que los márgenes en la segunda mitad de 2024 mejoren debido a la reducción de costes y al aumento de los porcentajes de producto.
Los resultados del primer trimestre de Rockwell Automation han presentado un panorama complejo, con un fuerte crecimiento de los pedidos y la reafirmación de las previsiones yuxtapuestos a los retos de la cadena de suministro y un descenso del margen operativo del segmento. El énfasis de la compañía en cambios estructurales y mejoras de eficiencia, junto con una perspectiva de mercado saludable, sugieren un enfoque en estrategias de crecimiento a largo plazo en medio de los vientos en contra actuales.
Perspectivas de InvestingPro
Rockwell Automation (NYSE: ROK) ha demostrado resistencia en sus resultados del primer trimestre del año fiscal 2024, con un notable aumento de los pedidos y del crecimiento de las ventas. Para proporcionar más contexto a la salud financiera de la compañía y sus perspectivas de futuro, los datos de InvestingPro revelan métricas clave y consejos que los inversores pueden tener en cuenta.
Los datos de InvestingPro indican que Rockwell Automation tiene una capitalización de mercado de 29.740 millones de USD, lo que demuestra su importante presencia en el sector. El ratio PER se sitúa en 24,11, lo que sugiere una valoración que los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de beneficios. Ajustada a los últimos doce meses, a partir del cuarto trimestre de 2023, la relación PER es ligeramente inferior, de 23,38. Esto podría indicar una mejora de los beneficios o de la valoración de los inversores. Esto podría indicar una mejora de los beneficios o de la confianza de los inversores. La compañía también cuenta con un fuerte crecimiento de los ingresos del 16,72% para el mismo período, lo que refleja su capacidad para aumentar las ventas de manera efectiva.
Entre los consejos de InvestingPro, hay dos que destacan especialmente para Rockwell Automation. En primer lugar, la empresa tiene una puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que indica una sólida salud financiera y eficiencia operativa. Se trata de una métrica esencial para los inversores de valor que buscan empresas bien gestionadas con sólidos datos financieros. En segundo lugar, Rockwell Automation ha aumentado sus dividendos durante 14 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso de devolver valor a los accionistas y su confianza en su estabilidad financiera. Estos dividendos están respaldados por el hecho de que la empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 53 años consecutivos, lo que es un testimonio de su fiabilidad a largo plazo.
Para los lectores interesados en profundizar en el rendimiento y el potencial de Rockwell Automation, InvestingPro ofrece consejos y métricas adicionales. Actualmente hay otros 13 consejos de InvestingPro disponibles para ROK en https://www.investing.com/pro/ROK. Estos consejos podrían proporcionar información valiosa sobre el rendimiento de las acciones de la empresa, incluidos factores como revisiones de ganancias, condiciones de sobreventa y múltiplos de negociación.
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