Safehold Inc. (SAFE) ha presentado un sólido primer trimestre para 2024, demostrando progresos en su balance y un enfoque en la reducción de los gastos generales y administrativos. A pesar de la limitada actividad de negociación debido a la subida de los tipos de interés, la empresa cuenta con una prometedora cartera de operaciones que se espera cerrar en el próximo trimestre. Entre los hitos financieros cabe destacar la emisión de 300 millones de dólares en pagarés no garantizados a diez años y el establecimiento de una línea de crédito renovable no garantizada de 2.000 millones de dólares.
La cartera de Safehold está valorada en 6.500 millones de dólares, con una liquidez de 1.100 millones. La empresa se ha fijado el objetivo de recortar los gastos generales y administrativos netos en un 10% para el año y espera ahorrar unos 3 millones de dólares trimestrales en intereses en efectivo, gracias a sus coberturas de tipos de interés. Con una sólida estructura de capital y sin vencimientos de deuda hasta 2027, Safehold está bien posicionada para el crecimiento futuro.
Aspectos clave
- Los resultados del primer trimestre de Safehold muestran un sólido balance y esfuerzos por controlar los costes.
- La empresa emitió 300 millones de dólares en pagarés no garantizados y cuenta con una nueva línea de crédito de 2.000 millones de dólares.
- El valor de la cartera de Safehold se sitúa en 6.500 millones de dólares, con 1.100 millones en liquidez.
- El objetivo es reducir un 10% los gastos netos de administración y gestión en 2024.
- El rendimiento económico de la empresa es del 5,7%, con un rendimiento ajustado a la inflación que alcanza el 7,5%.
- Safehold espera ahorrar 3 millones de dólares trimestrales en intereses de tesorería gracias a las coberturas de tipos de interés.
- La empresa tiene una sólida estructura de capital con 4.500 millones de dólares de deuda, sin vencimientos hasta 2027, y aspira a una calificación crediticia doble AA.
Perspectivas de la empresa
- Safehold es optimista sobre la recuperación del volumen de transacciones y su capacidad para capitalizar las oportunidades de inversión.
- El negocio puede escalar potencialmente a más de 1.000 millones de dólares en originaciones anuales.
- Se hace hincapié en los inmuebles multifamiliares debido a su atractivo en el mercado.
Aspectos destacados bajistas
- La subida de los tipos de interés ha limitado la actividad de negociación.
- Las valoraciones de los activos de oficinas han bajado.
Aspectos positivos
- Se espera que en el segundo trimestre se cierren ocho compromisos potenciales, por un total aproximado de 145 millones de dólares.
- Safehold cuenta con una importante revalorización de capital no realizada en su cartera.
- La cobertura de alquileres de la empresa se mantiene estable en 3,6 veces.
Echa de menos
- La empresa expresó su decepción por el volumen de operaciones del primer trimestre debido a la volatilidad del mercado.
Preguntas y respuestas destacadas
- Safehold planea centrarse en futuros inversores tras el rescate de la financiación de Caret.
- La empresa está buscando activamente flujos de operaciones con unos 200 millones de dólares de capital de terceros disponible en su empresa conjunta.
- Se están estudiando posibles ventas de terrenos para obtener liquidez.
- La empresa se centra en construir un historial y un historial operativo para conseguir potencialmente ahorros de costes con una doble calificación crediticia AA.
El Informe de resultados del primer trimestre de Safehold ofrece la imagen de una empresa en una sólida posición financiera, que gestiona activamente sus gastos y planifica estratégicamente su crecimiento futuro. El énfasis de la empresa en el control de los gastos generales y administrativos, junto con su sólida estructura de capital y liquidez, la sitúan en una buena posición para navegar por el actual clima económico y aprovechar el esperado repunte de la actividad de compraventa. Con el objetivo de ampliar el negocio y mantener una cartera sólida, Safehold sigue construyendo sus cimientos para el éxito a largo plazo.
Perspectivas de InvestingPro
Safehold Inc. (SAFE) ha demostrado resistencia y una gestión financiera estratégica en su primer trimestre de 2024. Los datos y consejos de InvestingPro destacan métricas financieras clave y proyecciones que se alinean con el sólido desempeño de la compañía y sus perspectivas de crecimiento futuro.
Los datos de InvestingPro apuntan a un sólido crecimiento de los ingresos del 34,88% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2023, lo que indica la capacidad de la empresa para aumentar sus cifras de ingresos. Esto se ve respaldado por un importante crecimiento trimestral de los ingresos del 46,37% en el primer trimestre de 2023. Además, la capitalización de mercado de Safehold se sitúa en unos saludables 1.410 millones de dólares, lo que refleja la confianza de los inversores en el valor de mercado de la compañía.
Dos consejos notables de InvestingPro para Safehold incluyen la expectativa de crecimiento de los ingresos netos este año y el hecho de que los activos líquidos de la compañía superan sus obligaciones a corto plazo. Estos datos sugieren que Safehold se encuentra en la senda de la rentabilidad, con liquidez suficiente para cubrir sus obligaciones a corto plazo, una señal tranquilizadora para los inversores.
Además, aunque la empresa no ha sido rentable en los últimos doce meses, los analistas predicen que Safehold obtendrá beneficios este año, lo que indica un cambio positivo en la trayectoria financiera de la empresa.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.