Selective Insurance informó de un segundo trimestre difícil para 2024, con una importante pérdida de explotación y un aumento del ratio combinado. La compañía experimentó una pérdida operativa por acción ordinaria diluida de 1,10 dólares, debido principalmente a las tendencias inflacionistas sociales y al fortalecimiento de las reservas. A pesar de estos retos, Selective mantiene una sólida posición de capital y está tomando medidas para mejorar la selección de riesgos y la fijación de precios.
Aspectos clave
- Selective registró un ratio combinado del 116,1% y una pérdida de explotación por acción ordinaria diluida de 1,10 $.
- La compañía registró 176 millones de dólares netos de desarrollo desfavorable de siniestros del año anterior, principalmente en responsabilidad civil general.
- Selective espera que los precios de la responsabilidad civil general aumenten en la segunda mitad del año y aspira a un ratio combinado del 95%.
- Las previsiones revisadas para todo el año sugieren un ROE operativo de un solo dígito superior.
- Selective generó 8,3 millones de dólares de ingresos después de impuestos en el trimestre e invirtió más de 500 millones de dólares con un rendimiento medio antes de impuestos del 6,4%.
- Los fondos propios GAAP de la compañía ascienden a 2.900 millones de dólares y el superávit estatutario es de 2.700 millones de dólares, con un ratio deuda-capital del 14,8%.
- Se espera que el ratio combinado GAAP de Selective para 2024 sea del 101,5%, con unos ingresos netos de inversión después de impuestos de 360 millones de dólares.
Perspectivas de la compañía
- Selective aspira a alcanzar un ratio combinado del 95% en todos sus segmentos de seguros.
- Se prevé que el ROE operativo para todo el año se sitúe en un dígito superior.
- Se prevé que los precios de la responsabilidad civil general aumenten en la segunda mitad del año.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa se enfrentó a un trimestre difícil, con pérdidas de explotación y un ratio combinado creciente.
- La evolución adversa de las reservas de siniestros del año anterior y el aumento de las hipótesis de siniestros catastróficos contribuyeron a la revisión de la previsión del ratio combinado GAAP.
Aspectos positivos
- La sólida posición de capital de Selective, con unos fondos propios GAAP de 2.900 millones de dólares y un bajo ratio deuda/capital.
- El libro de líneas de exceso y excedente (E&S) ha funcionado bien a pesar de las presiones inflacionistas sociales.
Fallos
- Los ingresos después de impuestos disminuyeron ligeramente con respecto al año anterior, hasta 8,3 millones de dólares.
- La empresa no recompró acciones durante el trimestre.
Preguntas y respuestas
- John Marchioni, Consejero Delegado, habló del aumento del 9% en los siniestros de responsabilidad civil general, de las tendencias impulsadas por la gravedad y del impacto en los automóviles comerciales.
- La compañía está experimentando un aumento de los precios de renovación en autos comerciales y una perspectiva más conservadora en indemnización por accidentes de trabajo.
- El enfoque de Selective respecto a las revisiones trimestrales de las reservas es adaptativo, teniendo en cuenta los factores de riesgo actuales y futuros.
- Se abordaron cuestiones relativas a los planes de crecimiento y la necesidad de mejorar las tarifas en determinados ramos, haciendo hincapié en la rentabilidad y la tarificación.
Selective Insurance (ticker: SIGI) sigue centrada en mantener una sólida posición de capital y mejorar sus estrategias de tarificación y selección de riesgos para sortear las difíciles condiciones actuales del mercado. Las perspectivas revisadas de la compañía reflejan el impacto de las tendencias inflacionistas sociales y el fortalecimiento de las reservas, pero también indican confianza en su enfoque estratégico para lograr un ratio combinado más favorable en el futuro.
Perspectivas de InvestingPro
Selective Insurance Group (SIGI) ha estado navegando a través de un entorno de mercado desafiante, como se refleja en su reciente desempeño del segundo trimestre. Sin embargo, es importante que los inversores tengan en cuenta las métricas y tendencias adicionales que podrían proporcionar una perspectiva más amplia sobre la salud financiera de la compañía y sus perspectivas de futuro. He aquí algunas ideas basadas en datos en tiempo real de InvestingPro y consejos de InvestingPro:
Datos de InvestingPro:
- Capitalización bursátil (ajustada): 5.520 millones de dólares
- Ratio PER (ajustado) últimos doce meses a partir del 2T 2024: 24,55
- Crecimiento de los ingresos en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024: 17,11%.
Consejos de InvestingPro:
1. Selective Insurance ha demostrado su compromiso con el retorno al accionista, habiendo aumentado su dividendo durante 10 años consecutivos. Esta consistencia es un indicador positivo para los inversores que buscan ingresos estables.
2. 2. La empresa también ha registrado una rentabilidad significativa durante la última semana, con una rentabilidad total del precio en una semana a la fecha facilitada del 8,25%. Esto puede reflejar la confianza de los inversores en la capacidad de la empresa para gestionar sus retos actuales y recuperarse potencialmente de los recientes reveses.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.