Shell Plc (SHEL) ha presentado unos sólidos resultados financieros para el cuarto trimestre y el ejercicio completo de 2023, con Wael Sawan, consejero delegado, y Sinead Gorman, directora financiera, al frente. A pesar de la incertidumbre del mercado, el gigante energético generó el segundo mayor flujo de caja de operaciones de su historia. Shell también logró importantes hitos en materia de seguridad, mantuvo la disciplina de capital dentro de sus previsiones y obtuvo 1.000 millones de dólares en ahorro de costes estructurales. La empresa está adoptando tecnologías como la inteligencia artificial para mejorar el rendimiento de los activos y está remodelando su cartera para lograr una mayor agilidad. El compromiso de Shell con la transición energética queda patente en su inversión de 5.600 millones de dólares en energías con bajas emisiones de carbono y en el inicio de un programa de recompra de acciones por valor de 3.500 millones de dólares. La empresa también aumentó su dividendo un 4% y redujo su deuda neta en 1.300 millones de dólares interanuales.
Aspectos clave
- Shell obtuvo unos sólidos resultados financieros, con un elevado flujo de caja de las operaciones a pesar de la volatilidad del mercado.
- La empresa mantuvo la disciplina de capital, manteniéndose en el extremo inferior de la horquilla de 23.000 a 27.000 millones de dólares.
- Logró 1.000 millones de dólares en reducciones de costes estructurales y estableció un nuevo récord de seguridad.
- Shell aprovecha las nuevas tecnologías, como la inteligencia artificial, para mejorar el rendimiento de sus activos.
- Desinvirtió su filial nigeriana en tierra firme, SPDC, y experimentó un crecimiento de la producción con la puesta en marcha de nuevos proyectos.
- Invirtió 5.600 millones de dólares en energía baja en carbono y anunció un aumento del dividendo del 4% y un programa de recompra de acciones de 3.500 millones de dólares.
- Redujo la deuda neta en 1.300 millones de dólares y tiene como objetivo distribuir entre el 30% y el 40% del flujo de caja de las operaciones a los accionistas en 2024.
Perspectivas de la empresa
- Shell se está centrando en la optimización de la cartera y la creación de una organización más ágil.
- La empresa confía en su base de recursos y en sus barriles energéticos y de aguas profundas de alta calidad.
- Se espera que los próximos proyectos, como Mero-2, Mero-3 y LNG Canada, contribuyan significativamente al flujo de caja.
Aspectos destacados bajistas
- Reconoció una inflación considerable que afecta a las instalaciones eléctricas, las áreas de fabricación y el espacio renovable.
- La división de productos químicos experimentó pérdidas, con estrategias en marcha para optimizar el rendimiento.
Aspectos positivos
- Resultados récord en el último trimestre, los más altos en más de dos décadas.
- El flujo de caja de las operaciones es de gran calidad y se espera que los próximos proyectos contribuyan al crecimiento.
- Avances en proyectos como Prelude y Monaca, con confianza en el desbloqueo de valor.
Fallos
- Se reconocieron los retos del sector químico, y se sigue trabajando para mejorar los resultados.
- La venta de Nigeria tiene un impacto mínimo en los flujos de caja.
Preguntas y respuestas
- La dirección habló del enfoque disciplinado de las inversiones en energías renovables y de los distintos rendimientos en las distintas regiones.
- Hizo hincapié en el flujo de caja y la calidad de los recursos por encima de la clasificación 1P o 2P.
- Respondieron a preguntas sobre el pago de dividendos, los planes de exploración en Namibia, el impacto de las elecciones en los Países Bajos y los avances en el proyecto de cracker de Pensilvania.
- Confirmó las desinversiones en SPDC y Singapur, centrándose en las oportunidades de valor en inversiones con bajas emisiones de carbono.
- Se habló de los retos comerciales y de optimización debidos a la volatilidad del mercado.
La dirección de Shell ha esbozado una estrategia clara para navegar por la transición energética, con un fuerte enfoque en el rendimiento, la disciplina y la simplificación. La empresa sigue dando prioridad al rendimiento para el accionista y a la asignación de capital, con el objetivo de mantener una horquilla de retribución del 30% al 40% y gestionar eficazmente las presiones inflacionistas. El compromiso de Shell con la obtención de resultados y la construcción de un sólido historial sigue estando en primera línea de sus operaciones.
Perspectivas de InvestingPro
Shell Plc (SHEL) no sólo se ha mostrado firme en sus estrategias operativas, sino también en sus maniobras financieras. Uno de los consejos clave de InvestingPro que destaca es el agresivo programa de recompra de acciones de la compañía, que es una fuerte señal de la confianza de la dirección en el valor intrínseco de la empresa. Esto se alinea con el anuncio de Shell de un programa de recompra de acciones por valor de 3.500 millones de dólares, lo que refuerza el compromiso de la empresa con la rentabilidad para el accionista.
Además, los consejos de "InvestingPro" destacan que Shell es una empresa destacada en el sector del petróleo, el gas y los combustibles consumibles y tiene un historial de mantenimiento del pago de dividendos durante 19 años consecutivos. Esto es coherente con el reciente aumento de dividendos de la compañía y demuestra su capacidad para ofrecer valor a los accionistas de forma consistente.
Según "InvestingPro Data", Shell cuenta con una capitalización bursátil de 207.420 millones de USD, lo que indica su importante presencia en el mercado. El ratio PER se sitúa en un razonable 7,54, lo que puede sugerir que la acción está infravalorada dada su posición en el sector y su rentabilidad en los últimos doce meses. Además, la empresa opera con un nivel moderado de deuda, lo cual es un factor importante para los inversores que consideren la salud financiera y el perfil de riesgo de la empresa.
Para aquellos que deseen profundizar en las métricas financieras de Shell y en su visión estratégica, InvestingPro ofrece consejos y datos adicionales. Actualmente, hay otros 7 "Consejos de InvestingPro" disponibles para Shell, que van desde las predicciones de los analistas hasta las perspectivas de rentabilidad de la empresa.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.