El 16 de febrero de 2024, Sixth Street Specialty Lending Inc. (NYSE: TSLX) anunció sus resultados financieros del cuarto trimestre y de todo el año, revelando una cartera estable y un sólido rendimiento a pesar de un entorno macroeconómico desafiante.
La empresa registró unos ingresos netos ajustados por inversiones de 0,62 dólares por acción en el cuarto trimestre y de 2,36 dólares por acción en el conjunto del año. El Consejo aprobó un dividendo trimestral de 0,46 dólares por acción, junto con un dividendo complementario de 0,08 dólares por acción. De cara al futuro, la empresa prevé un descenso de los ingresos netos por inversiones y un repunte de los activos no devengados, pero sigue confiando en su selección de activos y en la calidad del crédito.
Principales datos
- Los ingresos netos de inversión ajustados del cuarto trimestre se situaron en 0,62 dólares por acción, y las cifras para todo el año alcanzan los 2,36 dólares por acción.
- La cartera de la empresa goza de buena salud, con sólo una empresa en situación de impago y una cobertura de intereses estable.
- En el cuarto trimestre se comprometieron 360 millones de dólares y se financiaron 278 millones; en el conjunto del año, los compromisos ascendieron a 959 millones y la financiación a 808 millones.
- El Consejo aprobó un dividendo trimestral base de 0,46 $ y un dividendo complementario de 0,08 $ por acción.
- Se prevé un descenso de los ingresos netos por inversiones y un aumento de los no devengados debido a la coyuntura económica, con planes para compensarlo mediante la actividad de la cartera.
- El ratio de endeudamiento de la empresa se sitúa en 1,23 veces, con un objetivo de rentabilidad sobre fondos propios del 13,4% al 14,2% para 2024.
Perspectivas de la empresa
- Sixth Street Specialty Lending prevé un aumento de la actividad de reembolso en 2024, lo que puede dar lugar a una mayor capacidad para nuevas inversiones.
- La estrategia de inversión de la compañía incluye un enfoque en la selección de activos y la experiencia sectorial, con una combinación equilibrada de nuevas inversiones y ampliaciones previstas para 2024.
- La actividad de despliegue en 2024 puede ser ligeramente inferior a la de 2023, pero la empresa está bien posicionada con un sólido balance.
Aspectos destacados bajistas
- Se espera un descenso de los ingresos netos por inversiones debido al entorno macroeconómico.
- Se prevé un aumento de los créditos no devengados, reflejo de los posibles problemas de la cartera.
Aspectos positivos
- La empresa sigue confiando en su selección de activos y su calidad crediticia.
- Existe la posibilidad de compensar el descenso de los ingresos netos de las inversiones mediante la rotación de la cartera y las comisiones basadas en la actividad.
Fallos
- A pesar de los sólidos resultados, la empresa reconoce la posibilidad de que disminuyan los ingresos netos de las inversiones y aumenten los créditos no devengados.
Preguntas y respuestas
- Joshua Easterly, Consejero Delegado de TPG Specialty Lending, habló de la experiencia de la empresa en el sector inmobiliario y de la posible inclusión de este sector en la cartera de TSLX.
- La empresa planea prefinanciar el vencimiento de 2024 utilizando el revólver, esperando gestionar el ratio deuda-capital dentro del rango objetivo.
- Easterly mencionó que el ahorro en bienes se está normalizando, presentando nuevas oportunidades, y que es probable que se produzcan transacciones más complejas en 2024.
Perspectivas de InvestingPro
Sixth Street Specialty Lending Inc. (Ticker: TSLX) ha demostrado una resistencia financiera encomiable, como lo demuestran sus últimos resultados financieros. Para proporcionar más contexto sobre el rendimiento de la compañía y el potencial para los inversores, aquí hay algunas ideas basadas en datos en tiempo real de InvestingPro y InvestingPro consejos:
Datos de InvestingPro:
- La empresa cuenta con una capitalización bursátil de aproximadamente 1.900 millones de dólares, lo que refleja una sólida presencia en el mercado.
- Con un PER de 8,36, TSLX se presenta como una opción atractiva para los inversores orientados al valor.
- En particular, los ingresos de los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023 se situó en $ 418,7 millones, marcando un crecimiento sustancial del 45,64%.
Consejos de InvestingPro:
- TSLX ha sido consistente en el pago de dividendos, lo cual es una consideración importante para los inversores centrados en los ingresos. La empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 10 años consecutivos, lo que subraya su compromiso con la rentabilidad de los accionistas.
- Además, el valor se caracteriza por una baja volatilidad de precios, lo que puede resultar atractivo para los inversores que buscan opciones de inversión estables.
Estas métricas y consejos son esenciales para los inversores que consideren TSLX como parte de su cartera. La capacidad de la empresa para mantener el pago de dividendos y su naturaleza de baja volatilidad se alinean con la estabilidad financiera destacada en el artículo. Para aquellos que deseen profundizar en la salud financiera y el posicionamiento estratégico de TSLX, InvestingPro ofrece información adicional. Hay otros 7 consejos de InvestingPro disponibles, a los que se puede acceder a través de la página de InvestingPro dedicada a TSLX en https://www.investing.com/pro/TSLX. Recuerde utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral a Pro y Pro+.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.