Zuora, Inc. (NYSE: ZUO), una plataforma líder de gestión de suscripciones basada en la nube, ha reportado sus ganancias del cuarto trimestre del año fiscal 2024 con avances significativos en su estrategia comercial y rendimiento financiero. Los ingresos por suscripciones de la empresa experimentaron un aumento interanual del 13% hasta los 383,4 millones de dólares, con un crecimiento de los ingresos recurrentes anuales (ARR) del 10,4%.
A pesar de este crecimiento, los ARR no alcanzaron las expectativas. Zuora también proporcionó orientación financiera para el año fiscal 2025, proyectando unos ingresos de entre 451 y 459 millones de dólares, y unos ingresos netos no-GAAP por acción de entre 0,40 y 0,42 dólares.
Aspectos clave
- Los ingresos por suscripciones para el ejercicio 2024 alcanzaron los 383,4 millones de dólares, un 13% más interanual.
- El ARR creció un 10,4%, pero no cumplió las expectativas.
- Zuora pretende mejorar la eficiencia en la comercialización y centrarse en la facturación por consumo.
- Las previsiones financieras para el año fiscal 2025 incluyen unos ingresos previstos de 451 a 459 millones de dólares.
- Se espera que los ingresos de explotación no ajustados a GAAP se sitúen entre 79 y 81 millones de dólares para el ejercicio 2025.
- La empresa prevé una dilución anual de acciones del 4% y un flujo de caja libre ajustado de 80 millones de dólares.
- Zuora prevé alcanzar una tasa de ejecución de la regla del 30 a finales del ejercicio 2025.
- Se espera que la reducción de plantilla ahorre 15 millones de dólares, lo que contribuirá a la cuenta de resultados.
Perspectivas de la empresa
- Zuora prevé unos ingresos de entre 451 y 459 millones de dólares para el ejercicio 2025.
- Pretende obtener unos ingresos de explotación no ajustados a GAAP de entre 79 y 81 millones de dólares.
- Se prevé un beneficio neto por acción no ajustado a GAAP de entre 0,40 y 0,42 dólares.
- Prevé una dilución anual de las acciones del 4%.
- El objetivo es alcanzar un índice de ejecución de la regla del 30 y un flujo de caja libre ajustado de 80 millones de dólares a finales del ejercicio 2025.
Aspectos destacados bajistas
- El crecimiento del ARR del 10,4% en el ejercicio 2024 no cumplió las expectativas de la empresa.
- La ralentización de los proyectos de transformación digital ha supuesto un reto.
- Las bajas de dos clientes afectaron a los resultados del cuarto trimestre y principios del primero.
Aspectos positivos
- Zuora firmó más nuevos logotipos y experimentó ciclos de ventas más cortos.
- Altas tasas de ganancia frente a los competidores, con 17 acuerdos arrebatados a los competidores en el último año.
- El cambio hacia modelos de suscripción y sistemas ERP en la nube presenta oportunidades de crecimiento.
Echa de menos
- La empresa se enfrentó a vientos en contra debido a la rotación de dos clientes.
- El crecimiento de ARR para el año fiscal 2024 fue inferior al esperado.
Aspectos destacados de las preguntas y respuestas
- Debate sobre el crecimiento impulsado por la creciente adopción de la IA y los modelos de suscripción.
- Los ejecutivos siguen siendo optimistas a pesar de las perspectivas cautelosas de los directores financieros en el entorno macro actual.
- La empresa ve una oportunidad de 600 millones de dólares dentro de su base instalada.
El enfoque de Zuora en acelerar la adquisición de nuevos logotipos y equilibrar el crecimiento con la rentabilidad parece ser un tema central para el próximo año fiscal. Aunque reconoce la ralentización de los proyectos de transformación digital, la empresa ha conseguido contratar más logotipos nuevos y acortar los ciclos de ventas. La tecnología diferenciada de Zuora, los tiempos de despliegue, el producto pegajoso y la organización de campo comprometida se citaron como factores clave del éxito.
A pesar de algunos vientos en contra, como el abandono de dos clientes, Zuora sigue confiando en su estrategia y en su posición en el mercado. Los directivos de la empresa destacaron el cambio hacia modelos de suscripción en el sector tecnológico, impulsado por la adopción de la IA, como una señal positiva para el crecimiento futuro. También destacaron la importancia de los socios en la generación de demanda y el potencial de crecimiento a través del volumen de facturación.
Con una perspectiva prudente pero optimista, Zuora se está posicionando para capitalizar las oportunidades dentro de su base de clientes y el entorno macro más amplio. Se espera que la reducción de plantilla de la empresa, destinada a mejorar la eficiencia y el ahorro de costes, contribuya con 15 millones de dólares a los resultados del ejercicio. En general, las iniciativas estratégicas y las orientaciones financieras de Zuora sugieren que la empresa se está adaptando a los retos del mercado al tiempo que trata de maximizar el crecimiento y la rentabilidad.
Perspectivas de InvestingPro
Zuora, Inc. ha mostrado resistencia en su informe de ganancias del cuarto trimestre del año fiscal 2024, con un notable repunte en los ingresos por suscripción y el crecimiento de ARR. A medida que los inversores evalúan la posición y las perspectivas futuras de Zuora, ciertas métricas y perspectivas de InvestingPro pueden proporcionar una imagen más clara de la salud financiera y el potencial de mercado de la compañía.
Los datos de InvestingPro indican que Zuora tiene una capitalización de mercado de 1.230 millones de dólares, lo que subraya su importante presencia en el sector de la gestión de suscripciones basada en la nube. A pesar de no haber sido rentable en los últimos doce meses, los analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, según apuntan en InvestingPro Consejos. Este optimismo se refleja en el crecimiento de los ingresos de la compañía, que alcanzó el 10,5% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024, lo que indica una tendencia al alza constante en su rendimiento financiero.
Otra métrica clave para los inversores es el ratio PER, que para Zuora se sitúa en -7,60, con una cifra ajustada de -12,35 para el mismo periodo. Este valor negativo pone de relieve la actual falta de rentabilidad de la empresa, aunque el ratio PEG de 0,48 sugiere que los inversores pueden esperar que el futuro crecimiento de los beneficios se produzca con una prima menor en comparación con sus homólogos.
Por otra parte, la relación precio/valor contable de Zuora de 9,8, aunque indica una valoración elevada, se une al hecho de que la empresa tiene más efectivo que deuda en su balance y los activos líquidos superan a las obligaciones a corto plazo. Estos factores pueden ofrecer cierta seguridad a los inversores preocupados por la estabilidad financiera de la empresa.
Para aquellos que estén considerando invertir en Zuora, existen otros 7 consejos de InvestingPro que podrían ofrecer una visión más profunda del rendimiento de la empresa y de su posición en el mercado. Para explorar estos consejos y tomar decisiones de inversión más informadas, los suscriptores potenciales pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para recibir un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+ en InvestingPro.
Mientras Zuora sigue sorteando los retos y oportunidades que tiene por delante, estos consejos de InvestingPro pueden servir como valiosas herramientas para los inversores que deseen comprender la trayectoria de la empresa y alinear sus estrategias de inversión en consecuencia.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.