Por Anirban Sen, Greg Roumeliotis y Dimpal Gulwani
11 sep (Reuters) - J.M. Smucker dijo el lunes que comprará a Hostess Brands, fabricante de Twinkies, en un acuerdo por 5.600 millones de dólares, en momentos en que las principales empresas de alimentos envasados de Estados Unidos buscan ampliar sus carteras de marcas ante el declive visto tras la pandemia.
El domingo, fuentes familiarizadas con el asunto dijeron a Reuters que el fabricante de la mantequilla de maní Jif estaba a punto de llegar a un acuerdo para comprar Hostess por cerca de 5.000 millones de dólares, excluyendo la deuda neta de esta última de unos 900 millones de dólares.
Las acciones de Hostess subían un 16,3% en las operaciones previas a la apertura de la sesión del lunes, mientras que las de J.M. Smucker bajaban un 7,5%.
Hostess tiene una capitalización bursátil de unos 3.730 millones de dólares, según datos de LSEG, tras una subida de casi el 27% de sus acciones desde el 25 de agosto, cuando Reuters informó que la empresa estaba explorando una venta tras recibir el interés de adquisición de importantes fabricantes de alimentos.
J. M. Smucker pagará a los accionistas de Hostess 34,25 dólares por acción en efectivo y acciones, lo que representa una prima del 54% desde el día anterior a la publicación del informe. El valor en acciones de la operación es de 4.550 millones de dólares, según cálculos de Reuters.
Hostess Brands se convirtió en objetivo de adquisición después de que consiguió aumentar sus ingresos mediante subidas de precios que avivaron la preocupación de los inversores sobre sus perspectivas, con una desaceleración constante del crecimiento de su volumen.
Se informó entonces que General Mills Inc (NYSE:GIS), Mondelez International Inc (NASDAQ:MDLZ), PepsiCo (NASDAQ:PEP) Inc y Hershey Co estaban entre las que habían mostrado interés en comprar Hostess.
En los últimos meses, el sector estadounidense de la alimentación envasada ha experimentado un repunte de las fusiones después de que las grandes empresas hayan empezado a ver cómo disminuían los beneficios de las subidas de precios.
El acuerdo entre J.M. Smucker y Hostess sigue a una racha de otras operaciones, como la de Campbell Soup (NYSE:CPB) de 2.700 millones de dólares por el fabricante de salsas Sovos Brands y la de Unilever (LON:ULVR) por la compra de la marca premium de yogur helado Yasso en Norteamérica.
Hostess, con sede en Lenexa, Kansas, se fundó en 1930 y está detrás de varias marcas emblemáticas, como Ho-Hos, Ding Dongs, Zingers y las galletas y barquillos Voortman.
La empresa se declaró en quiebra dos veces, en 2004 y 2012, debido a una combinación de propietarios de capital privado que la cargaron de deudas y a su incapacidad para crear nuevos aperitivos atractivos para los consumidores.
J.M. Smucker, que también alberga marcas de café y alimentos para mascotas, tiene un valor de mercado de más de 14.000 millones de dólares y había subido los precios de sus mermeladas y jaleas, lo que contribuyó a aumentar su previsión de beneficios para el año.
(Reporte de Dimpal Gulwani y Ananya Mariam Rajesh en Bengaluru y Anirban Sen en Nueva York; Editado en Español por Ricardo Figueroa)