Madrid, 3 mar (.).- Los bancos españoles han cerrado este martes con resultados dispares en la Bolsa española, con CaixaBank (MC:CABK) a la cabeza de las alzas, después de que el Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE) decidiera que los jueces españoles serán quienes decidan si hubo abuso en la venta de hipotecas referenciadas al IRPH.
El TJUE, que no declara nulo este índice, cierra la puerta a una causa general como fue la de las cláusulas suelo, ya que serán los propios jueces quienes digan caso por caso si fue abusiva la comercialización de las hipotecas ligadas al índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios (IRPH).
CaixaBank, uno de los más afectados, tiene una cartera hipotecaria referenciada al IRPH de unos 6.060 millones y sus acciones han subido el 3,74 % hasta 2,41 euros.
Bankia (MC:BKIA) sube el 0,62 %, hasta 1,38 euros, con lo que se aleja de sus mínimos históricos, en tanto que Unicaja (MC:UNI) se anota el 0,72 %.
Sin embargo, Liberbank (MC:LBK) baja el 2,36 %, BBVA (MC:BBVA) el 0,86 %, Sabadell (MC:SABE) el 0,77 %, Santander (MC:SAN) el 0,60 % y Bankinter (MC:BKT) el 0,23 %.
Para el director de Renta Variable de ATL Capital, Ignacio Cantos, el fallo es un "cierto alivio" para las entidades, porque habrá reclamaciones, pero tendrán que ser analizadas una a una y será el cliente el que tenga que probar que no estaba informado sobre este indicador.
Y aunque los bancos tendrán que dotar provisiones para atender a estos demandantes, el importe no alcanzará el inicialmente calculado de entre 15 y 20.000 millones, que hubiera obligado a algunas entidades a ampliar su capital.
Considera también positiva para la banca la decisión del TJUE la consultora financiera DBRS Morningstar, que cree que el impacto en sus cuentas será limitado y se muestra de acuerdo en que la mayoría de los contratos que se firmaron con referencia a este indicador eran lo suficientemente transparentes.
DBRS Morningstar estima que los bancos españoles han concedido unos 108.000 millones de euros en hipotecas sobre viviendas vinculadas al IRPH desde 1999, lo que representaría un 7,6 % de las hipotecas residenciales concedidas.
La exposición de los bancos españoles a este índice es "sustancialmente menor", ya que según los cálculos de DBRS, los 12 más grandes tenían menos de 20.000 millones a finales de 2019, y de ellos, el más afectado es CaixaBank, con 6.000 millones de euros.
El profesor de Derecho Bancario de la Universidad Europea Guillermo Rocafort sostiene que, además de ser un varapalo para el Tribunal Supremo, la sentencia también es un tirón de orejas para el poder legislativo español en general, por no haber traspuesto correctamente esa directiva sobre cláusulas abusivas.
Para este experto, este fallo supone "trasladarle un problema a una administración de Justicia como la española que está completamente saturada" sobre todo tras las sentencias sobre las clausulas suelo y otras similares.
Sin embargo, las opiniones de los expertos son divergentes, ya que Alberto Postigo, analista de Moody's, cree que la sentencia es negativa para la banca española.
"Si bien no es el escenario más negativo posible, la sentencia expone a los bancos a mayores riesgos legales por falta de transparencia en la comercialización de hipotecas ligadas al IRPH.”, opina.
Paula Couce, analista de Moody’s cree que el fallo del TJUE es negativo para algunas titulizaciones con exposición a hipotecas vinculadas al IRPH si el índice de referencia de estas fuera reemplazado tras una sentencia de un juzgado español por otro más bajo, ya que esto reduciría el exceso de margen disponible.