Madrid, 17 ago (.).- El desplome de la lira turca ha impactado en los mercados de deuda de los países periféricos del euro y, entre ellos España, donde la rentabilidad que los inversores exigen al bono español a diez años ha repuntado casi un 3 % desde que la semana pasada empeorara la crisis del país asiático.
Los enfrentamientos diplomáticos entre Washington y Ankara y la imposición de aranceles provocaron que la divisa turca se depreciara el viernes pasado casi un 16 % respecto al euro y que esta divisa pasara a costar más de 8 liras.
Ese día se conoció, por la anterior y continua depreciación de la lira, que el Banco Central Europeo (BCE) estaba preocupado por la exposición de las entidades bancarias europeas a Turquía y, especialmente de BNP Paribas (PA:BNPP), Unicredit (MI:CRDI) y BBVA (MC:BBVA).
Al cierre de la semana pasada el riesgo país en España se disparó hasta 109 puntos básicos (estaba en 102 puntos el jueves), con el interés de la deuda en el 1,4 %, afectado por las tensiones y por el repunte del rendimiento del bono turco a diez años, que el viernes pasado se elevaba por encima del 22 %.
En la siguiente sesión, el lunes pasado, la deuda turca se acercaba al 23 % (22,69 %), máximo histórico, con lo que la prima de riesgo española avanzaba hasta 114 puntos básicos por el repunte del interés del bono nacional a diez años, que cerró en el 1,45 % aunque durante la sesión subió al 1,516 %, máximo desde finales de mayo, cuando Pedro Sánchez presentó la moción de censura contra el Gobierno de Mariano Rajoy.
Según los expertos consultados por Efe, estos datos reflejan el miedo de los inversores a la hora de comprar deuda española por las inversiones del sector bancario en Turquía (BBVA tiene una participación del 49 % en el banco turco Garanti (IS:GARAN) y la cartera crediticia de esta filial asciende a 47.800 millones de euros).
La depreciación de la lira turca el viernes pasado provocó que BBVA cayera ese día un 5,16 % en bolsa, la mayor bajada desde la moción, y arrastró al resto del sector, que terminó con pérdidas del 3,4 %.
Entre otras medidas, con la intención de frenar el desplome de la lira y garantizar la liquidez de los bancos, el Gobierno de Recep Tayyip Erdogan anunció esta semana que el Banco Central de Turquía una inyección de 6.000 millones de dólares, mientras que Qatar comunicó la inversión de 15.000 millones de dólares.
Estos analistas entienden que ambas decisiones son "insuficientes" mientras EEUU y Turquía sigan aumentando aranceles a productos de ambas naciones, y destacan que lo que "necesita" el país es una subida de tipos de interés "inminente", a pesar de que el Ejecutivo turco se niega.
Los analistas de Renta 4 (MC:RTA4) consideran que los efectos de la crisis turca serán limitados en países periféricos como España, pero apuntan a que otro de los riesgos proviene de la incertidumbre política de Italia. La rentabilidad del bono italiano a diez años alcanzó el miércoles el 3,16 %, máximos desde finales de mayo de 2014.
De hecho, la prima de riesgo italiana ha sido la que más ha repuntado en medio de la crisis turca, ya que el pasado lunes subió hasta 293 puntos básicos, máximos de finales de mayo pasado, debido a la exposición del banco italiano Unicredit a Turquía, así como a que el país se encuentra inmerso en la elaboración de los presupuestos para 2019.
Estas tensiones también han golpeado al euro que llegó a caer hasta 1,13 dólares, mínimos de hace más de un año.
Pese a esto, la divisa turca ha mejorado su cotización respecto a al euro a lo largo de la semana y este viernes la moneda europea se cambiaba a 6,92 liras, mientras que la prima española se situaba en 114 puntos básicos por el repunte del interés del bono nacional al 1,437 % un poco antes del mediodía.