Hyundai Motor (KS:005380) India ha iniciado una oferta pública de venta (OPV) histórica, asegurando inversiones de destacados inversores institucionales, incluyendo BlackRock y Fidelity. La automotriz ha recaudado 989,4 millones de dólares este lunes de estas instituciones, contribuyendo a un valor total de OPV de 3.300 millones de dólares, que está destinada a ser la mayor oferta de acciones en la historia de India.
El Government of Singapore y BlackRock han adquirido conjuntamente participaciones por un total de 77,3 millones de dólares, mientras que Fidelity ha invertido 76,5 millones de dólares. Los fondos mutuos nacionales también han participado, con acciones asignadas por valor de 340 millones de dólares.
Esta OPV refleja el interés sostenido en los mercados de capitales de India, con 260 empresas recaudando más de 9.000 millones de dólares en lo que va de 2024, superando el total del año anterior de 7.420 millones de dólares, según datos del London Stock Exchange Group.
Hyundai no emitirá nuevas acciones en la OPV. En su lugar, su matriz surcoreana está vendiendo hasta el 17,5% de su participación en la filial india de propiedad total, que está valorada en hasta 19.000 millones de dólares. Esta venta representará alrededor del 40% de la capitalización de mercado de Hyundai Motor.
La empresa ha ofrecido 142.194.700 acciones dentro de un rango de precios de 1.865 a 1.960 rupias. Esta OPV marca la primera cotización de Hyundai fuera de Corea del Sur. Después de la fase de inversores ancla del lunes, los inversores minoristas y otros tendrán la oportunidad de realizar pedidos desde el martes hasta el jueves. Estos inversores ancla, que normalmente compran acciones en el extremo superior de la banda de precios, estarán sujetos a un período de bloqueo durante el cual no podrán vender sus acciones.
Se espera que las acciones comiencen a cotizar en la bolsa de Mumbai el 22 de octubre. Se prevé que la OPV de Hyundai India supere el récord nacional anterior establecido por Life Insurance Corporation of India en 2022, que recaudó 2.500 millones de dólares. A nivel mundial, la OPV de Hyundai India está en camino de ser la segunda más grande de este año, después de la OPV de Lineage Inc en Estados Unidos por 5.100 millones de dólares en julio.
Los analistas de IDBI Capital destacan la cartera de Hyundai centrada en SUV, con el objetivo de aprovechar las preferencias de los consumidores por vehículos más grandes. Anticipan que esto ayudará a la empresa a ganar cuota de mercado y crecer más rápido que el promedio de la industria. El fundador de Kejriwal Research sugiere que los planes de expansión de la empresa y el potencial aumento de la cuota de mercado ofrecen una trayectoria de crecimiento para los inversores ancla.
Kiwoom Securities señala que el momento de la OPV es oportuno, con el sector automotriz liderando el rendimiento en el mercado bursátil indio. Los fondos de la OPV podrían mejorar la capacidad de inversión de Hyundai y ayudarla a cerrar la brecha de cuota de mercado con Maruti Suzuki, el líder del mercado en India.
Hyundai Motor India, el segundo fabricante de automóviles más grande del país, planea expandir su gama de SUV y lanzar su primer vehículo eléctrico fabricado en India a principios del próximo año. Además, la empresa tiene la intención de introducir al menos dos modelos de gasolina adaptados al mercado indio a partir de 2026.
Reuters contribuyó a este artículo.
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