El miércoles, un analista de CFRA rebajó la calificación de las acciones de Boston Beer Company (NYSE:SAM) de "mantener" a "vender". El analista también redujo el precio objetivo de las acciones de la empresa a 275 dólares desde los 350 dólares anteriores. Este ajuste refleja un nuevo precio objetivo a 12 meses basado en una relación precio/beneficios (PER) a plazo de 27 veces, lo que supone una disminución con respecto al PER medio a plazo a 10 años de 38,8 veces. La revisión se atribuye a la previsión de un crecimiento más débil y a la falta de factores de impulso significativos para la empresa.
La rebaja se produce después de que Boston Beer publicara sus resultados del cuarto trimestre, que arrojaron una pérdida por acción de 1,49 dólares, una pérdida más significativa que los 0,93 dólares registrados en el mismo trimestre del año anterior y por debajo de la estimación de consenso de una pérdida por acción de 0,23 dólares. Entre los factores que contribuyeron a la pérdida de beneficios cabe citar un descenso de los ingresos netos del 12%, hasta 394 millones de dólares, 20 millones por debajo de las previsiones del consenso, junto con un descenso del 12% en los envíos.
El margen bruto de la empresa experimentó un ligero aumento de 60 puntos básicos, situándose en el 37,6%, aunque sigue estando por debajo del 40,0% previsto. De cara al futuro, Boston Beer proporcionó sus previsiones de beneficios por acción (BPA) para 2024 en el rango de 7,00 a 11,00 dólares, que es notablemente inferior a la estimación de consenso actual de 11,51 dólares. Esta orientación ha llevado al analista a ajustar sus propias estimaciones de BPA para la empresa, rebajándolas a 7,80 dólares desde 9,00 dólares para 2024, y a 10,20 dólares desde 11,85 dólares para 2025.
El analista de CFRA expresó una perspectiva bajista sobre las acciones de Boston Beer, citando estimaciones de consenso sobreestimadas y una alta probabilidad de una contracción en el múltiplo de acciones de la compañía. Este sentimiento se basa en la cartera de productos de la empresa, que ha luchado por mantener el impulso obtenido en los últimos años con su marca Truly, de gran éxito en el pasado. El analista concluye que, dados los retos actuales, es difícil justificar que las acciones coticen a los elevados múltiplos que han registrado en el pasado.
Opiniones de InvestingPro
En medio de la rebaja de CFRA, Boston Beer Company (NYSE:SAM) presenta una combinación de fortalezas financieras y valoración de mercado que puede ofrecer una perspectiva diferente a los inversores. Según InvestingPro, Boston Beer tiene una puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que indica una sólida posición financiera. Esto podría ser una señal de resistencia y potencial para los inversores que miran más allá del sentimiento actual de los analistas.
Además, el balance de la empresa refleja un estado de liquidez positivo, con reservas de efectivo que superan a la deuda. Esta estabilidad financiera, como destaca uno de los consejos de InvestingPro, sugiere que Boston Beer está bien preparada para sortear las incertidumbres del mercado e invertir en futuras oportunidades de crecimiento. Otro punto de interés es que tres analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que apunta a una posible infravaloración del potencial de beneficios de la compañía.
Los datos de InvestingPro proporcionan un contexto adicional, con una capitalización bursátil de 3.820 millones de USD y un PER de los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023 de 44,54, ajustado desde un PER actual de 59,59. El ratio PEG durante el mismo periodo es notablemente bajo, de 0,26, lo que sugiere que el crecimiento de los beneficios de la empresa podría estar infravalorado en relación con su cotización. Además, el margen de beneficio bruto se mantiene sólido en el 42,18%, lo que refuerza la capacidad de la empresa para generar beneficios a partir de sus ingresos.
Para profundizar en la salud financiera y las perspectivas de futuro de Boston Beer, los inversores pueden consultar otros consejos de InvestingPro en https://www.investing.com/pro/SAM. En la actualidad hay 10 consejos más disponibles, que podrían proporcionar valiosas perspectivas para tomar decisiones de inversión informadas. Los interesados pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en las suscripciones anuales o semestrales Pro y Pro+, que mejoran su búsqueda de inversiones con datos y análisis exhaustivos.
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