El miércoles, KeyBanc inició la cobertura de las acciones de ServiceNow (NYSE: NOW), asignando un rating de Sobreponderar y fijando un precio objetivo de 1.000 dólares. El análisis de la firma señala a ServiceNow como una plataforma destacada en su sector, resaltando especialmente su liderazgo temprano en la monetización de la IA. La SKU Pro-plus de la compañía, que incluye las capacidades de IA de NOW Assist, tiene un precio un 60% superior al de la SKU Pro, lo que demuestra el éxito de ServiceNow en la fijación de precios y el lanzamiento de paquetes.
La confianza de KeyBanc en la capacidad de la compañía para monetizar la IA supera la de muchos de sus competidores de gran capitalización. La firma hace hincapié en la combinación de crecimiento de los ingresos, generación de flujo de caja y escala de ServiceNow, que considera incomparable en el espacio del software empresarial actual. A pesar del elevado precio de las ofertas de ServiceNow, KeyBanc prevé que la empresa sea un generador de flujo de caja con una tasa de crecimiento superior al 20% en los próximos cinco años.
El modelo financiero de ServiceNow sugiere un potencial alcista de las estimaciones de KeyBanc a medida que la empresa se acerca a sus objetivos para 2026. Estos objetivos incluyen más de 15.000 millones de dólares en ingresos por suscripción, con una previsión de 15.400 millones de dólares en ingresos y un aumento de 140 puntos básicos en el flujo de caja libre no apalancado hasta 2026. KeyBanc cree que el modelo financiero de ServiceNow permite flexibilidad, con el potencial de superar las expectativas de ingresos a través de inversiones estratégicas o márgenes mejorados si el crecimiento de los ingresos se alinea con las proyecciones.
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