Por Valentina Za y Elvira Pollina
MILÁN, 22 nov (Reuters) - Las acciones de Telecom Italia (MI:TLIT) (TIM) subían hasta un 30% el lunes, después de que el fondo estadounidense KKR (NYSE:KKR) presentara una propuesta no vinculante para comprar el antiguo monopolio telefónico italiano valorándolo en 10.800 millones de euros (12.000 millones de dólares).
La magnitud de la operación provocó la suspensión de la cotización de las acciones del mayor grupo telefónico de Italia, que desempeña un papel importante en los esfuerzos por ampliar la conectividad de banda ancha en todo el país.
La oferta de KKR, que está condicionada al respaldo del Gobierno y al resultado de un análisis de diligencia debida de cuatro semanas, otorga a Telecom Italia (TIM), con una deuda neta de 22.500 millones de euros, un valor empresarial de 33.000 millones de euros.
TIM dijo el domingo que KKR había calificado de "amistosa" su oferta de 50,5 céntimos de euro por acción de TIM, que implica una prima del 45,7% sobre el precio de cierre de las acciones ordinarias del grupo el viernes.
El precio, que TIM calificó de "indicativo", expondría al principal inversor de la empresa, Vivendi (PA:VIV), a una fuerte pérdida por su participación del 24%, por la que gastó una media de 1,07 euros por acción.
Una persona cercana al grupo mediático francés dijo a Reuters que Vivendi creía que la oferta de KKR no valoraba adecuadamente a TIM.
El consejo de administración de TIM no se pronunció sobre la propuesta.
La oferta de KKR se produce en un momento difícil para TIM, que ha emitido dos avisos sobre resultados futuros en tres meses, lo que ha llevado a Vivendi a presionar para sustituir al director ejecutivo Luigi Gubitosi.
Al no haber conseguido frenar la caída de los ingresos de TIM, Gubitosi ha buscado opciones para sacar dinero de los activos del grupo, incluido el más preciado: la red de telefonía fija, que el Gobierno considera estratégica.
El Tesoro italiano dijo el domingo que la decisión de utilizar los poderes especiales del Gobierno para bloquear los intereses extranjeros no deseados en las empresas estratégicas dependerá de los planes para la red.
(1 dólar = 0,8872 euros)
(Información de Valentina Za y Elvira Pollina; edición de Agnieszka Flak. traducido por Tomás Cobos)