Por Sanjana Shivdas
(Reuters) - LaSalle Hotel Properties ha decidido aceptar la oferta de 3.700 millones de dólares en efectivo del grupo de capital privado Blackstone (NYSE:BX), rechazando una oferta de efectivo y acciones de su rival Pebblebrook Hotel Trust.
La oferta de Blackstone valora a LaSalle en 33,50 dólares por acción y representa una prima de 5 por ciento al precio de cierre de LaSalle el viernes.
La oferta de Pebblebrook, que valora al propietario de hoteles estadonidense en 35,89 dólares por acción en base al cierre del viernes, consistía en un máximo del 20 por ciento en efectivo y el resto en acciones.
"La oferta de Blackstone proporciona un valor efectivo inmediato y cierto", escribió en una nota el analista de Baird Equity Research, Michael Bellisario.
El presidente de LaSalle, Stuart Scott, dijo que estaba en contacto con 20 compradores potenciales y firmó acuerdos de confidencialidad con 10 de ellos antes de decidir sobre la oferta de Blackstone.
Las acciones de LaSalle subieron por encima de la oferta de Blackstone y repuntaban un 5,8 por ciento a 33,70 dólares el lunes, lo que indica que el mercado esperaba una oferta más alta.
"Creemos que Pebblebrook probablemente tenga que elevar su oferta en un 5-10 por ciento", dijo el analista de SunTrust Patrick Scholes en una nota, agregando que la compañía podría no querer involucrarse en una guerra de ofertas.
No se pudo contactar inmediatamente a Pebblebrook para que comentara si aumentaría aún más su oferta.
Pebblebrook elevó su oferta el 20 de abril a 31,75 dólares por acción, después de que LaSalle rechara su oferta anterior, diciendo que infravaloraba al propietario de ubicaciones de alta gama, incluyendo el 'W' Los Angeles.
Blackstone normalmente compra hoteles y otras propiedades inmobiliarias con descuento, las reestructura y vende para obtener un beneficio.
La firma de capital privado salió de Hilton Worldwide Holdings Inc. el viernes después de casi 11 años al vender aproximadamente el 5,8 por ciento o 15,8 millones de acciones en el operador de la cadena hotelera por alrededor de 1.320 millones de dólares.
Citigroup (NYSE:C) Global Markets Inc y Goldman Sachs (NYSE:GS) & Co LLC fueron los asesores financieros, mientras que Goodwin Procter LLP y DLA Piper LLP (EEUU) fueron los asesores legales de LaSalle.
Morgan Stanley (NYSE:MS) & Co. LLC y J.P. Morgan fueron los asesores financieros de Blackstone. Simpson Thacher & Bartlett LLP actuó como asesor legal de Blackstone.