Por Claire Ruckin
LONDRES (Reuters) - Los accionistas de la empresa española de gestión de derechos deportivos Dorna Sports preparan una recapitalización para distribuir dividendos equivalente a 889 millones de euros que les permitirá, por tercera vez en seis años, captar fondos de la empresa, dijeron el lunes fuentes bancarias.
Bridgepoint compró Dorna en 2006 a CVC y en 2013, el fondo de pensiones canadiense (CPPIB) adquirió el 39 por ciento del capital de la empresa. En 2011, Dorna realizó una recapitalización de dividendos por importe de 420 millones de euros, seguida de una nueva operación de estas características por 715 millones de euros en 2014.
"Es una compañía de alto rendimiento, una 'cash-cow' (una empresa con gran capacidad para generar efectivo)", dijo una de las fuentes.
Bridgepoint se negó a realizar comentarios y CPPIB no estaba disponible para hacer comentarios.
BNP Paribas (PA:BNPP), Citigroup (NYSE:C), JP Morgan (NYSE:JPM), Nomura y Societe Generale (PA:SOGN) lideran la recapitalización de dividendos en la que se pagarán entre 200 y 300 millones por este concepto, dijeron las fuentes.
El lunes se celebrará en Londres una reunión con los bancos para mostrar a los inversores las condiciones del préstamo por importe de 889 millones de euros y un plazo de amortización de siete años, que servirá para refinanciar 615 millones de euros de un préstamo anterior en dos monedas.
Este tipo de operaciones, en la que los accionistas endeudan a la compañía para cobrarse un dividendo extraordinario son habituales en empresas participadas por fondos de inversión con objeto de que estos vayan recuperando la inversión.
Dorna tiene los derechos globales exclusivos para organizar el Mundial de Motociclismo y el campeonato de Superbikes hasta 2041 y 2036 respectivamente.