Por Huw Jones
LONDRES, 3 abr (Reuters) - Los bancos son excesivamente reacios a recurrir a sus reservas de efectivo en mercados volátiles, por temor a una reacción adversa de los reguladores y los mercados, y es posible que sea necesario modificar las normas, dijo el lunes el Banco de Inglaterra.
A los reguladores les preocupa desde hace tiempo que los bancos no recurran a sus reservas de seguridad obligatorios en las crisis de mercado para evitar ahogar el flujo de crédito, como cuando las economías enfrentaron el confinamiento en marzo de 2020 para luchar contra el COVID-19.
La volatilidad de las acciones bancarias tras la quiebra de Silicon Valley Bank y la adquisición de Credit Suisse (SIX:CSGN) por parte de UBS (SIX:UBSG) el mes pasado puso en el punto de mira las reservas de liquidez.
"Es importante que los bancos se sientan capaces de recurrir a su liquidez, según proceda, para reducir el riesgo de acciones desestabilizadoras que podrían causar efectos adversos innecesarios en la economía y el sistema financiero en general", dijo el Banco de Inglaterra el lunes al publicar las respuestas del sector a un documento de debate sobre las normas de liquidez.
El Banco de Inglaterra ha manifestado su preocupación por la posibilidad de que los bancos se muestren excesivamente reacios a recurrir a su denominado Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR, por sus siglas en inglés), una reserva de efectivo y bonos de alta calidad para soportar un mes de salidas de fondos.
Los bancos manifestaron al BoE su preocupación por las reacciones de los reguladores a las caídas iniciales de su LCR.
"Además, la mayoría de los encuestados señalaron que el mercado percibiría el hecho de que los bancos permitieran la caída de los LCR como una señal de que un banco está experimentando una tensión de liquidez".
Según los encuestados, el Banco de Inglaterra debería especificar en caso de tensión en el mercado hasta qué punto pueden bajar los LCR y cuánto tiempo tienen los bancos para restablecerlos.
El LCR podría calibrarse de forma diferente durante las tensiones del mercado, por ejemplo ampliando la gama de activos, según los encuestados.
Sam Woods, director de la sección de supervisión bancaria del Banco de Inglaterra, dijo al Parlamento la semana pasada que la calibración del LCR podría ser ahora una cuestión de política internacional para los reguladores.
Las normas fueron redactadas por el Comité de Basilea de reguladores bancarios, del que forma parte el Banco de Inglaterra, pero su modificación puede llevar tiempo si no existe un amplio consenso.
(Información de Huw Jones; editado en español por Benjamín Mejías Valencia)