MILÁN, 19 sep (Reuters) - Un fondo de capital riesgo liderado por antiguos banqueros de la prestigiosa casa de inversiones italiana Mediobanca (MI:MDBI) ha acordado un fondo de reserva de hasta 1.000 millones de euros para facilitar a Mediaset (MC:TL5) su proyecto de crear un grupo de televisión paneuropeo.
Este mes, la cadena de televisión italiana obtuvo la autorización de los accionistas para llevar a cabo una reorganización mediante la creación de una plataforma de televisión con sede en los Países Bajos, denominada MediaforEurope (MFE), que fusionará sus negocios italiano y español bajo un nuevo holding holandés, pese al rechazo a la operación de su segundo accionista más importante, Vivendi (PA:VIV)..
Sin embargo, la reestructuración está condicionada a que no se gasten más de 180 millones de euros en la compra de las acciones de los inversores que opten por salir del capital. Esta cifra está muy por debajo del valor de la participación del 29% que tiene Vivendi, lo que, en teoría, podría permitir a este inversor hostil frustrar el acuerdo.
El gigante francés, dirigido por el magnate de los medios de comunicación Vincent Bolloré, se opone a la reorganización diciendo que refuerza el control del principal accionista de Mediaset, la familia del ex primer ministro italiano Silvio Berlusconi.
Las dos partes se encuentran inmersas en una larga batalla judicial.
Mediaset anunció el jueves por la noche un acuerdo con la sociedad de inversión Peninsula Capital que le da derecho a solicitar al fondo la compra de hasta 355 millones de acciones de MFE con un descuento sobre los 2,77 euros por acción que ofrece a los accionistas de Mediaset Italia y los 6,54 euros que paga a los inversores de Mediaset España que no acepten la oferta.
Con esta maniobra, está disponible el efectivo necesario para, en el caso de que sea necesario, comprar la participación de Vivendi. El grupo francés tiene hasta el sábado para decidir si quiere retirarse.
Stefano Marsaglia, uno de los socios fundadores de Peninsula, dijo a Reuters que la compañía había estado interesada en Mediaset desde hace tiempo.
"Esta es una oportunidad interesante para entrar a buen precio en una empresa que antes era sólo italiana y española, pero que pronto será europea con buen potencial de subida", dijo.
Peninsula, con sede en Luxemburgo, está dirigida por Marsaglia junto con otros dos banqueros veteranos, Borja Prado y Javier de la Rica.
Prado, un expresidente de la eléctrica española Endesa (MC:ELE) que contribuyó a dirigir esta empresa durante la adquisición por la italiana Enel (MI:ENEI), forma parte del consejo de administración de la filial española de Mediaset.
Peninsula, que ha gestionado el dinero del fondo soberano de catarí QIA, fue fundada en 2015 y tiene participaciones en otras empresas italianas como el grupo de maquillaje Kiko, la empresa sanitaria Garofalo y el gestor de fondos Azimut.
En el marco de su plan paneuropeo, Mediaset y su filial española Mediaset España se fusionarán en el vehículo de MFE, creando una plataforma de alianzas continentales con otras cadenas de televisión para competir con servicios de streaming de vídeo como Netflix (NASDAQ:NFLX) y Amazon (NASDAQ:AMZN) Prime Video.
"El acuerdo con Península le da a Mediaset el poder de neutralizar el riesgo de retirada de Vivendi", dijo un analista con sede en Milán.
Vivendi se negó a hacer comentarios al respecto.El grupo francés no ha aclarado si está dispuesto a vender su participación. De hacerlo, sufriría una pérdida de unos 320 millones de euros.
A las 1110 GMT las acciones de Mediaset Italia subían un 0,2% hasta los 2,746 euros, mientras que las acciones de Mediaset España avanzaban un 0,2% hasta los 6,188 euros.
(Información de Elvira Pollina y Stephen Jewkes traducido por Tomás Cobos en la redacción de Madrid)