Por Robert Hetz
MADRID (Reuters) - Merlin dijo el martes que ha suscrito un acuerdo de integración con Metrovacesa y sus principales accionistas, Banco Santander (MC:SAN), BBVA (MC:BBVA) y Popular con el objetivo de crear el mayor grupo inmobiliario español de activos en alquiler.
La actividad se concentrará en dos sociedades, una con los activos residenciales y otra con los patrimoniales con unos activos netos conjuntos de 4.927 millones de euros (según su NAV) que generarán unas rentas brutas anuales de 450 millones de euros.
Para la constitución del nuevo líder inmobiliario, Metrovacesa aportará todo su patrimonio terciario y residencial valorado en cerca de 2.110 millones de euros. A cambio, los accionistas de Metrovacesa -- los tres bancos -- obtendrán participaciones en el grupo Merlin y en su filial.
El negocio patrimonial de Metrovacesa, valorado en 1.672 millones de euros, será integrado en la propia Merlin. A cambio los accionistas de Metrovacesa obtendrán el 31,237 por ciento del capital de Merlin.
El patrimonio residencial de Metrovacesa, valorado en 441 millones de euros, se escindirá en favor la filial de Merlin recientemente adquirida Testa (MC:TST) Residencial. Tras la integración, los accionistas de Metrovacesa ostentarán el 65,8 por ciento de la nueva Testa Residencial.
Por último, el patrimonio no estratégico de Metrovacesa (suelos y obras en construcción), valorado en 326 millones de euros, se aportará a una nueva sociedad que tomarán los accionistas de Metrovacesa.
Merlin dijo que las operaciones de integración requerirán luz verde por parte de las autoridades de competencia.
En una nota separada, Santander, principal accionista de Metrovacesa, dijo que, una vez ejecutadas las operaciones de integración, tendría el 21,95 por ciento de Merlin y el 46,21 por ciento de Testa Residencial.
El actual presidente ejecutivo de Merlín, Ismael Clemente, será vicepresidente ejecutivo y consejero delegado mientras que Rodrigo Echenique, de banco Santander, será presidente no ejecutivo del consejo.
Santander, BBVA y Popular se han comprometido a no vender acciones de Merlin durante seis meses tras la inscripción en el registro de la operación y Merlin tendrá derecho de tanteo sobre ventas de acciones superiores al 10 por ciento de la compañía.
Metrovacesa ha sido asesorada por Goldman Sachs (NYSE:GS) mientras que Morgan Stanley (NYSE:MS) ha asesorado a Merlin.