Morgan Stanley (NYSE:MS) está considerando la venta de Sila Services, un proveedor de servicios residenciales especializado en calefacción, aire acondicionado y fontanería. Según fuentes cercanas a la situación, el posible acuerdo podría valorar la empresa en torno a 1.500 millones de dólares, incluyendo la deuda.
Sila Services, con sede en King Of Prussia, Pensilvania, está colaborando con el banco de inversión William Blair para facilitar el proceso de venta. Las fuentes, que pidieron permanecer en el anonimato debido a la naturaleza confidencial de las conversaciones, sugieren que Sila podría valorarse en casi 15 veces su EBITDA (beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones) anual, que se acerca a los 100 millones de dólares.
La división de capital privado de Morgan Stanley, conocida como Morgan Stanley Capital Partners (MSCP), adquirió Sila en 2021 por una suma no revelada. MSCP forma parte de Morgan Stanley Investment Management, que gestiona activos por un total de 1,5 billones de dólares. MSCP se enfoca en la adquisición de empresas medianas y tiene un historial de participación en el sector de servicios residenciales.
Sila, fundada en 1989, gestiona más de 30 marcas y opera en las regiones del Nordeste, Atlántico Medio y Medio Oeste de Estados Unidos. La empresa ofrece una amplia gama de servicios, incluyendo calefacción residencial, ventilación, aire acondicionado, trabajos eléctricos y fontanería.
Morgan Stanley Capital Partners se negó a comentar sobre la posible venta, y ni William Blair ni Sila han respondido a las solicitudes de comentarios.
El sector de servicios residenciales ha despertado un interés significativo entre las firmas de capital privado, atraídas por los flujos de caja confiables del sector y el potencial de consolidación en un mercado actualmente fragmentado. A principios de este año, General Atlantic invirtió en Flint Group, mientras que L Catterton se hizo cargo de LTP Home Services Group en 2022.
The Wrench Group, otro actor destacado en el campo de los servicios residenciales, cuenta entre sus inversores con TSG Consumer Partners, Leonard Green & Partners y Oak Hill Capital.
Reuters contribuyó a este artículo.
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