En el tercer trimestre de 2024, NOV Inc (NYSE: NOV) reportó ingresos de 2.190 millones de dólares, un beneficio neto de 130 millones de dólares y ganancias de 0,33 dólares por acción diluida. La empresa experimentó un aumento secuencial del 2% en el EBITDA hasta los 286 millones de dólares y un incremento del 7% interanual, con una mejora de los márgenes hasta el 13,1%.
A pesar de una disminución en la demanda de productos de ciclo corto, NOV Inc se mantiene optimista sobre la demanda a largo plazo de petróleo y gas natural. Las inversiones en proyectos de aguas profundas y los avances tecnológicos en Norteamérica han contribuido al crecimiento de la empresa, con un enfoque particular en los mercados internacionales que están adoptando las tecnologías de esquisto norteamericanas.
Puntos clave
- NOV Inc reportó ingresos de 2.190 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024 y un beneficio neto de 130 millones de dólares, o 0,33 dólares por acción diluida.
- El EBITDA de la empresa aumentó un 2% secuencialmente y un 7% interanual, con una mejora de los márgenes hasta el 13,1%.
- A pesar de las preocupaciones macroeconómicas, NOV se muestra optimista sobre la demanda a largo plazo de petróleo y gas natural.
- El segmento de Equipos de Energía experimentó un aumento del 2% en los ingresos offshore interanuales.
- La empresa prevé una demanda ligeramente más débil de equipos de perforación a principios de 2025, pero espera un crecimiento en los sistemas de producción offshore.
Perspectivas de la empresa
- NOV Inc espera modestas disminuciones de ingresos en el segmento de Productos y Servicios Energéticos.
- La cartera de pedidos de la empresa alcanzó los 4.500 millones de dólares, la más alta en más de cinco años, lo que indica un potencial crecimiento futuro.
- NOV prevé mejoras estacionales moderadas en los ingresos del cuarto trimestre de 2023, con un EBITDA proyectado entre 155 y 165 millones de dólares.
- Se prevé que el fuerte flujo de caja libre continúe hasta 2025 y 2026.
Aspectos negativos
- La actividad terrestre en Norteamérica sigue siendo moderada debido a las presiones del mercado.
- Los ingresos offshore disminuyeron un 2% debido a menores envíos de tubería de perforación.
- Los clientes contratistas de perforación offshore se enfrentan a limitaciones relacionadas con la producción.
- La empresa no alcanzó su objetivo de margen de mediados de los diez para el cuarto trimestre debido a los desafíos en el mercado norteamericano.
Aspectos positivos
- Se espera que crezca la demanda de sistemas de producción offshore.
- Los mercados internacionales están adoptando tecnologías de esquisto norteamericanas, presentando nuevas oportunidades.
- El motor de perforación Serie 55 de NOV tuvo una exitosa operación internacional en Oriente Medio.
- La empresa devolvió 109 millones de dólares a los accionistas mediante recompras de acciones y dividendos.
Puntos débiles
- Los ingresos de Productos y Servicios Energéticos disminuyeron un 3% interanual.
- Los clientes contratistas de perforación offshore se enfrentan a disminuciones previstas en repuestos y soporte del mercado de posventa a principios de 2025.
Destacados de preguntas y respuestas
- La dirección discutió el resurgimiento de la exploración en aguas profundas y el papel de la empresa en el desarrollo no convencional en Oriente Medio y Argentina.
- Enfoque en mejorar los márgenes mediante una mejor gestión de la cartera de pedidos y ahorros de costes.
- La empresa está mejorando las aplicaciones digitales e integrando la IA para impulsar la eficiencia operativa.
En resumen, NOV Inc está navegando en un mercado desafiante con inversiones estratégicas y avances tecnológicos. Aunque se enfrenta a una demanda moderada en Norteamérica y a una disminución de la demanda de productos de ciclo corto, la empresa está aprovechando su sólida cartera de pedidos y las oportunidades internacionales para mantener el crecimiento. Con un sólido balance y un fuerte flujo de caja libre, NOV Inc está bien posicionada para continuar con sus retornos a los accionistas e invertir en el crecimiento futuro. La dirección se mantiene cautelosamente optimista sobre las perspectivas de la empresa para 2025, centrándose en la expansión de los márgenes y las medidas de ahorro de costes. Se prevé que la próxima conferencia de resultados en febrero proporcione más información sobre el desempeño y la dirección estratégica de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño financiero y la posición de mercado de NOV Inc se ven aún más iluminados por las métricas clave de InvestingPro. El ratio P/E de la empresa de 5,85 sugiere que puede estar infravalorada en relación con sus ganancias, lo que se alinea con la perspectiva optimista de la empresa sobre la demanda a largo plazo de petróleo y gas natural. Esta métrica de valoración es particularmente interesante dado el beneficio neto reportado de 130 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024.
Los datos de InvestingPro muestran que los ingresos de NOV en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 fueron de 8.899 millones de dólares, con una tasa de crecimiento del 11,0%. Esta tendencia de crecimiento respalda los ingresos reportados del tercer trimestre de 2024 de 2.190 millones de dólares y subraya su capacidad para generar ingresos crecientes a pesar de los desafíos del mercado.
Un consejo de InvestingPro indica que NOV ha mantenido el pago de dividendos durante 16 años consecutivos, reflejando el compromiso de la empresa con los retornos a los accionistas. Esto es consistente con el retorno reportado de 109 millones de dólares a los accionistas a través de recompras de acciones y dividendos en el trimestre reciente. El rendimiento actual del dividendo se sitúa en el 1,91%, lo que puede resultar atractivo para los inversores centrados en los ingresos.
Otro consejo relevante de InvestingPro señala que NOV opera con un nivel moderado de deuda. Esta prudencia financiera es crucial dado que la empresa anticipa mejoras estacionales moderadas en los ingresos y la necesidad de inversiones estratégicas en tecnología y mercados internacionales.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece consejos e ideas adicionales. Actualmente, hay 5 consejos más de InvestingPro disponibles para NOV, que podrían proporcionar más contexto sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.