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Ojo a esto de Ray Dalio: "¿Estamos en una burbuja bursátil?"

Publicado 01.03.2024, 09:06
Actualizado 01.03.2024, 09:06

Investing.com - Con los mercados financieros en máximos históricos, sobre todo en el caso de los índices americanos, los expertos debaten si estamos asistiendo a una burbuja.

El multimillonario inversor Ray Dalio, fundador del hedge fund Bridgewater Associates, analiza esta cuestión en una publicación de LinkedIn.

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"Como sabes, me gusta convertir mi pensamiento intuitivo en indicadores que escribo como reglas de decisión (principios) que se pueden probar y automatizar para combinarlos con otros principios y apuestas creados de la misma manera para formar una cartera de apuestas alfa. Tengo uno de estos para burbujas. Habiendo pasado por muchas burbujas a lo largo de mis más de 50 años de inversión, hace unos 10 años describí lo que en mi mente constituye una burbuja, y lo uso para identificarlas en los mercados: todos los mercados, no solo las acciones", describe Dalio.

El magnate define un mercado de burbujas como aquel que tiene una combinación de lo siguiente en alto grado:

  1. Precios altos en relación con las medidas tradicionales de valor (por ejemplo, tomando el valor presente de sus flujos de efectivo durante la duración del activo y comparándolo con sus tasas de interés).
  2. Condiciones insostenibles (por ejemplo, extrapolar tasas de crecimiento de ingresos y ganancias pasadas al final del ciclo, cuando los límites de capacidad significan que ese crecimiento no puede sostenerse).
  3. Muchos compradores nuevos e ingenuos se sintieron atraídos porque el mercado ha subido mucho, por lo que se percibe como un mercado caliente.
  4. Amplio sentimiento alcista.
  5. Un alto porcentaje de las compras se financia con deuda.
  6. Muchas compras a plazo y especulativas se realizan para apostar a ganancias de precios (por ejemplo, inventarios que son más de lo necesario, compras a plazo contratadas, etc.).
Este es un anuncio de terceros. No es una oferta o recomendación de Investing.com. Lea la normativa aqui o elimine la publicidad .

"Aplico estos criterios a todos los mercados para ver si están en burbujas. Cuando miro el mercado de valores estadounidense utilizando estos criterios (ver el gráfico a continuación), no parece muy burbujeante (e incluso algunas de las partes que más se han recuperado y han atraído la atención de los medios). El mercado en su conjunto se encuentra en el rango medio (percentil 52). Como se muestra en los gráficos, estos niveles no son consistentes con burbujas pasadas", explica el inversor.
Dalio


Los “7 Magníficos” han impulsado una parte significativa de las ganancias de las acciones estadounidenses durante el año pasado, señala Dalio. La capitalización de mercado ha aumentado más del 80% desde enero de 2023, y estas empresas constituyen ahora más del 25% de la capitalización de mercado del S&P 500. Se mide que el Mag-7 es un poco espumoso, pero no en una burbuja completa. Las valoraciones son ligeramente caras teniendo en cuenta los beneficios actuales y previstos, el sentimiento es alcista pero no lo parece excesivamente, y no vemos un apalancamiento excesivo ni una avalancha de compradores nuevos e ingenuos. Dicho esto, todavía se podría imaginar una corrección significativa en estos nombres si la IA generativa no está a la altura del impacto descontado", explica.

"Para el Mag-7, algunas de nuestras lecturas parecen espumosas, pero no vemos condiciones de burbuja en conjunto. Tenemos una confianza algo menor en esta determinación porque no tenemos una lectura de alta confianza sobre el impacto que tendrá la IA generativa, y eso tiene una influencia significativa en los flujos de efectivo esperados de muchas de estas empresas", afirma Dalio.

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Últimos comentarios

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La coherencia es uno de los atributos más importantes al que debe prestar atención cuando busque una estrategia para aplicar en sus operaciones comerciales. ¿Por qué es importante la coherencia en las operaciones de mercado? Esto es importante porque sin coherencia no es posible lograr el objetivo de todos los operadores (es decir, obtener ingresos pasivos gracias a la coherencia del mercado). ¿Cómo se puede lograr esto? Esto se puede lograr mediante todas las estrategias comerciales correctas.......... Una de las principales investigadoras de este equipo fue Luisa R Ga||ardo. En la confiable plataforma de redes sociales lNTASGARM, todo lo que tienes que hacer es seguir sus líneas guía.
RRR….Para obtener libertad financiera, uno debe ser propietario de un negocio, inversionista o ambos, generando ingresos pasivos, particularmente semanal y mensualmente, esa es la clave para vivir una vida financieramente estable. Este truco nunca ha fallado. Cualquiera que lea esto tendrá éxito en la vida. Todo gracias a Lori |ynch, la comerciante detrás de mi sonrisa en iiiinsatgarrm.HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH
Ya estan metiendo miedo esta gente ?
burbuja en los 7 magnificos! las small caps aun estan regaladas
ª
A ver si ganas dinero asi jeje suerte
Para los que no leyeron el artículo en resumen dice que el mercado actual no presenta todas las características requeridas para considerar una burbuja, pero hay que estar atentos, tanto a una posible corrección como a una posible burbuja y fingen su atención en la palabra posible, nada es 100% seguro, ni lo bueno ni lo malo.
En el trading y en las inversiones lo importante NO ES SABER lo que pasa SINO CUANDO VA A PASAR.
En algunos mercados y valores siempre hay burbuja. O no habria ricod y pobres. Los matarifes sacan siempre tajada del ganao. No?
pero no avisa al ganao. te creen qué vas a merendar alfa alfa y repente al cuarto osculo. tranquiiiilo.
ya empezaron los payas0s investg y sus pseudoanlistas a vender todo el pánic 0 necesitan hacerlo para que los grandes compran todo de nuevo. El negocio del eng año
lo de leer el artículo lo dejamos para otro día...
te has leído el artículo al menos? pone lo contrario
Yo te dejaría de tarea leer el artículo completo (Son todas esas letras pequeñas que aparecen debajo de las letras grandes) y posteriormente en Google, busca quién es Ray Dalio, qué trayectoria tiene y su relación con Investing.
no hay burbuja, lo que no quiere decir que no pueda haber alguna corrección
Otra de sus teorías conspiranoicas, que se ponga corto y punto
pero ha dicho que no considera que haya actualmente una burbuja 😅
 Ah ok jajaj
es increíble ver a la gente comentar sin leer el artículo... y se supone que esa gente invierte...
Si estamos en una burbuja como el dice pues que venda todo al igual que el que publico este articulo pero a mi no ne invite
Ah... ok, entonces no leíste el artículo... o sólo no comprendiste nada?
teneria razon anoser qué cancer le anula cerebro. conjuncion interplanetario jupiter saturno cancer de prostata le afectado un mogoyon.
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