(Reuters) - Banco Santander (MC:SAN) dijo el miércoles que ha acordado recomprar la participación del 50 por ciento de su división de gestión de activos Santander Asset Management al tiempo que estudia salir del capital de su participada Allfunds Bank.
Con la operación Santander buscaría potenciar su área de gestión de inversiones, que ofrece elevadas comisiones y rentabilidades estables en un contexto de tipos de interés en mínimos históricos.
En un hecho relevante remitido a la CNMV, la entidad cántabra dijo que ha alcanzado un acuerdo con Warburg Pincus y General Atlantic, dos grupos de capital riesgo, en virtud del cual recomprará el 50 por ciento de su participación en Santander Asset Management (SAM).
Santander había vendido esta participación a las dos entidades de capital riesgo en 2013 en una transacción que valoraba Santander Asset Management en 2.047 millones de euros. Santander dijo en su día que la desinversión le generó una plusvalía neta de 700 millones de euros.
Para financiar la recompra del 50 por ciento de SAM que no le pertenece, Santander podría recurrir a la venta de su participación en Allfunds Bank, una plataforma de contratación de fondos, cuyo capital se reparte al 50 por ciento entre Santander Asset Management e Intesa Sanpaolo (MI:ISP).
"Como parte de la operación, Santander, Warburg Pincus y General Atlantic han acordado explorar distintas alternativas para la venta de su participación en Allfunds Bank, incluyendo una posible venta o una salida a bolsa", dijo la entidad cántabra en el hecho relevante.
Reuters informó la semana pasada que varios fondos de inversión, incluyendo un consorcio formado por Bain Capital y Advent, se habían acercado a Santander Asset Management para sondear la compra de Allfunds Bank, que podría valer hasta 2.000 millones de euros.
Santander dijo que el efecto neto de la recompra de la gestora de activos y de la venta de su participación en Allfunds será al final de 2017 de unos 11 puntos básicos en su ratio de capital de primera calidad Tier 1.
Para 2018, la operación contribuirá a su beneficio por acción en más de un 1 por ciento y generará un retorno sobre el capital invertido (RoIC en sus siglas en inglés) superior al 20 por ciento.
En el momento de la venta, Santander Asset Management (SAM) gestionó activos por valor de 152.000 millones de euros. En la actualidad el volumen de activos bajó gestión de SAM alcanza ya los 170.000 millones de euros y aporta 1.100 millones de euros en ingresos anuales.