SAN FRANCISCO - Sunrun Inc. (NASDAQ:RUN), empresa líder en energía solar, ha anunciado el precio de 475 millones de dólares en bonos senior convertibles al 4,00% con vencimiento en 2030. La colocación privada está dirigida a compradores institucionales cualificados, con una opción adicional para que los compradores adquieran hasta 75 millones de dólares más en un plazo de 13 días a partir de la fecha de emisión. Los pagarés, cuyo precio asciende al 99,75% del importe total del principal, serán obligaciones preferentes y no garantizadas de Sunrun, con intereses pagaderos semestralmente a partir del 1 de septiembre de 2024.
El cierre de la venta está previsto para el 27 de febrero de 2024, sujeto a las condiciones de cierre habituales. Los pagarés vencerán el 1 de marzo de 2030, a menos que sean convertidos, amortizados o recomprados antes de esa fecha. El tipo de conversión inicial se ha fijado en aproximadamente 61,37 acciones ordinarias de Sunrun por cada 1.000 dólares de principal de los pagarés, lo que equivale a un precio de conversión inicial de unos 16,29 dólares por acción. Este precio representa una prima del 27,5% sobre el último precio de venta de las acciones ordinarias de Sunrun, que fue de 12,78 dólares el 22 de febrero de 2024.
Sunrun ha especificado que no amortizará los pagarés antes del 5 de marzo de 2027. Sin embargo, después de esta fecha, la empresa puede optar por amortizar los bonos si el precio de venta de las acciones supera un determinado umbral. En caso de "cambio fundamental", los tenedores de pagarés podrán exigir a Sunrun la recompra de sus pagarés.
Los ingresos netos de la oferta se estiman en aproximadamente 462,8 millones de dólares o 536,0 millones de dólares si los bonos adicionales se compran en su totalidad. Sunrun tiene previsto utilizar parte de los ingresos para recomprar una parte de sus bonos preferentes convertibles al 0% con vencimiento en 2026 y para pagar operaciones de capped call, destinadas a reducir la dilución potencial en caso de conversión de los nuevos bonos. Los ingresos restantes se destinarán a amortizar deuda y a otros fines corporativos generales, incluidas posibles adquisiciones, aunque no se han revelado planes específicos.
En el anuncio también se detalla que Sunrun ha realizado operaciones de capped call con algunos de los compradores iniciales o sus filiales. Se espera que estas transacciones compensen la dilución potencial y los pagos en efectivo tras la conversión de los pagarés, sujetos a un límite. Las transacciones de opción de compra limitadas pueden afectar al precio de mercado de las acciones ordinarias de Sunrun debido a la compra anticipada de acciones y a las transacciones de derivados por parte de las contrapartes.
Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta ni una solicitud de oferta de compra de valores. Los pagarés y las acciones ordinarias que puedan emitirse tras su conversión no han sido registrados conforme a la Securities Act ni a ninguna ley estatal sobre valores y no se ofrecerán ni venderán en Estados Unidos sin registro o exención de los requisitos de registro. Este artículo se basa en un comunicado de prensa de Sunrun Inc.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.