SAN DIEGO - Tandem Diabetes Care, Inc. (NASDAQ: TNDM), empresa especializada en la administración de insulina y tecnología para la diabetes, ha ampliado su oferta privada a 275 millones de dólares en obligaciones preferentes convertibles al 1,50% con vencimiento en 2029, lo que supone un aumento respecto a los 250 millones anunciados inicialmente.
La oferta, dirigida a compradores institucionales cualificados, también incluye una opción para que los compradores iniciales adquieran 41,25 millones de dólares adicionales en pagarés en un plazo de 13 días a partir de la fecha de emisión.
Los pagarés serán obligaciones generales no garantizadas de Tandem y pagarán intereses semestralmente, a partir del 15 de septiembre de 2024, hasta su vencimiento el 15 de marzo de 2029, a menos que se conviertan, rescaten o recompren antes de esa fecha.
Tandem prevé unos ingresos netos de aproximadamente 266,3 millones de dólares, o 306,4 millones de dólares si los pagarés adicionales se compran en su totalidad. Estos fondos se destinarán a financiar el coste de las operaciones de capped call, recomprar una parte de sus bonos preferentes convertibles al 1,50% con vencimiento en 2025 y recomprar aproximadamente 30 millones de dólares de sus acciones ordinarias en operaciones privadas.
Los titulares de los nuevos bonos tendrán derecho a convertirlos en determinadas condiciones y durante periodos específicos antes del 15 de diciembre de 2028. El tipo de conversión inicial se ha fijado en aproximadamente 28,9361 acciones ordinarias por cada 1.000 dólares de principal de los pagarés, lo que supone una prima del 27,5% sobre el precio de las acciones ordinarias de Tandem a 5 de marzo de 2024.
Tandem tiene la opción, pero no la obligación, de amortizar los pagarés total o parcialmente en efectivo después del 22 de marzo de 2027, en determinadas condiciones. Si la empresa experimenta un cambio fundamental, los tenedores de pagarés pueden exigir a Tandem que recompre sus pagarés por el importe principal más los intereses devengados.
En relación con la fijación del precio de los pagarés, Tandem ha suscrito operaciones de opción de compra con límite, destinadas a reducir la dilución potencial derivada de la conversión de los pagarés. Las contrapartes de las opciones pueden realizar transacciones que podrían afectar al precio de las acciones ordinarias de la empresa.
Se espera que la venta de los pagarés finalice el 8 de marzo de 2024, sujeta a las condiciones de cierre habituales. Los pagarés y las acciones ordinarias emitidas en caso de conversión no se registrarán con arreglo a la Ley de Valores y se ofrecerán al amparo de una exención de los requisitos de registro.
Esta noticia se basa en un comunicado de prensa de Tandem Diabetes Care, Inc.
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