WEST CHICAGO, Ill. - Titan International, Inc. (NYSE:TWI), fabricante mundial de ruedas y neumáticos todoterreno, ha anunciado hoy la adquisición de Carlstar Group LLC por aproximadamente 296 millones de dólares, una transacción que incluye efectivo y acciones. Se espera que la operación, que se ha cerrado hoy, incremente de forma inmediata los beneficios por acción y los márgenes operativos de Titan en 2024.
Carlstar, fabricante y distribuidor mundial de neumáticos y llantas especiales, registró unos ingresos en 2023 de unos 615 millones de dólares. La adquisición pone bajo el paraguas de Titan las tres plantas de fabricación de Carlstar en Estados Unidos y una en China, junto con doce centros de distribución en Norteamérica y Europa. El objetivo de este movimiento estratégico es diversificar la cartera de productos de Titan, especialmente en los sectores de equipos eléctricos para exteriores, deportes de motor y remolques de alta velocidad, mercados en los que Titan no estaba presente hasta ahora.
La transacción consiste en 127 millones de dólares en efectivo y 169 millones de dólares en acciones de TWI, lo que equivale aproximadamente a 11,9 millones de acciones de Titan. Para facilitar la parte en efectivo de la adquisición, Titan obtuvo una nueva línea de crédito de 225 millones de dólares. Tras la adquisición, se espera que el apalancamiento proforma de la deuda neta de Titan con respecto al EBITDA ajustado se mantenga en aproximadamente 1,3 veces.
Paul Reitz, consejero delegado de Titan, se mostró entusiasmado con la adquisición, destacando la sólida trayectoria de Carlstar en el mercado y las sinergias previstas de la fusión. El presidente Maurice Taylor Jr. se hizo eco de estos sentimientos, haciendo hincapié en el encaje estratégico de Carlstar dentro de la cartera de Titan. Como parte del acuerdo, Kim Marvin, de American Industrial Partners, propietario mayoritario de Carlstar, se incorporará al Consejo de Administración de Titan.
Esta adquisición se considera un paso transformador para Titan, que le permitirá convertirse en una "ventanilla única" en el sector de las llantas y neumáticos especiales y ampliar sus capacidades de fabricación y distribución a nivel mundial.
La información proporcionada se basa en un comunicado de prensa de Titan International, Inc.
InvestingPro Insights
Titan International, Inc. (NYSE:TWI) ha realizado un importante movimiento estratégico con la adquisición de Carlstar Group LLC, y las métricas financieras actuales de InvestingPro muestran una empresa que cotiza a una valoración atractiva. Con una capitalización bursátil de 875,74 millones de dólares y una relación precio/beneficios (PER) ajustada a 7,1 para los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023, Titan International parece tener un sólido argumento de inversión. De hecho, uno de los consejos de InvestingPro señala que la valoración de la compañía implica un fuerte rendimiento del flujo de caja libre, lo que podría ser una señal positiva para los inversores que buscan valor en el mercado.
Otro de los consejos de InvestingPro destaca que Titan International cotiza a un múltiplo de beneficios bajo, lo que puede resultar atractivo para los inversores que buscan valores infravalorados. Los ingresos de la compañía en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2023 se sitúan en 1.941,37 millones de dólares, aunque ha experimentado un descenso del 9,59% en ese periodo. A pesar de enfrentarse a retos en el crecimiento de las ventas, el margen de beneficio bruto de la empresa se mantiene sólido en el 16,2%, lo que indica que conserva un nivel de rentabilidad en sus operaciones.
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