El jueves, UBS ajustó su precio objetivo para Pure Storage (NYSE:PSTG), aumentándolo a 44 dólares desde los 38 dólares anteriores, mientras que mantiene una calificación neutral sobre la acción. La revisión se produjo tras el informe de resultados del cuarto trimestre de Pure Storage, que mostró un modesto superávit de ingresos para el cuarto trimestre de 2004 y proporcionó una previsión de ingresos para el año fiscal 25 que se alinea con las expectativas del mercado en aproximadamente 3.100 millones de dólares.
La reacción inicial del mercado a los resultados financieros de Pure Storage pareció positiva, como indica la actividad bursátil posterior a la apertura del mercado. Sin embargo, UBS expresó su preocupación por la composición de los ingresos, tanto en el ejercicio de 2004 como en las previsiones para el de 2005.
Según UBS, al ajustar las métricas de ingresos para alinearlas con el modelo de negocio histórico de Pure Storage basado en el gasto de capital, la tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) estimada para el ejercicio fiscal 24-25 sería de alrededor del 8%. Esta tasa es notablemente inferior al 26% y 24% de crecimiento del producto observado en FY22 y FY23, respectivamente, y una disminución del 37% y 30% de crecimiento de suscripción en esos años.
A pesar de la expectativa de que las ventas de valor contractual total (TCV) de productos como Evergreen y One aumenten un 50% en el ejercicio fiscal 25, UBS prevé que la tasa de crecimiento a largo plazo de Pure Storage se mantendrá probablemente por debajo del 10%. Además, UBS sugirió que si los ingresos se ajustan por un pedido de telecomunicaciones de 41 millones de dólares que se pospuso al ejercicio fiscal 25 desde el ejercicio fiscal 24, la tasa de crecimiento de Pure Storage sería aproximadamente del 7,3% para el ejercicio fiscal 24 y del 8,3% para el ejercicio fiscal 25.
Esta tasa refleja un crecimiento sólido, pero no alcanza la expansión de dos dígitos implícita en las previsiones de la empresa.
Perspectiva de InvestingPro
Tras la revisión del precio objetivo de Pure Storage (NYSE:PSTG) por parte de UBS, los inversores pueden encontrar las últimas métricas de InvestingPro particularmente reveladoras. La capitalización bursátil de la empresa asciende a 15.850 millones de dólares, lo que refleja la confianza de los inversores en su posición en el mercado. Además, se prevé que el PER de Pure Storage, aunque elevado a 221,68, sea más favorable, con un PER ajustado para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2024 de 150,89. Esto sugiere que el crecimiento de las ganancias puede estar en el horizonte, alineándose con un consejo de InvestingPro de que se espera que los ingresos netos crezcan este año.
Otro punto clave es el ratio Precio / Valor contable de Pure Storage, que en 10,48 indica una valoración superior en comparación con su valor contable. Esta métrica, unida a una significativa rentabilidad total del precio del 26,45% en los últimos tres meses, subraya el buen comportamiento reciente de la empresa en el mercado. Sin embargo, cabe señalar que Pure Storage no paga dividendos, lo que podría influir en la estrategia de inversión de los accionistas centrados en los ingresos.
Los usuarios de InvestingPro tienen acceso a información adicional que puede ayudar a tomar decisiones de inversión. Por ejemplo, hay 13 consejos de InvestingPro disponibles para Pure Storage, que incluyen observaciones como la posición de liquidez de la empresa, donde los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo, y la previsión de rentabilidad este año. Para aquellos interesados en profundizar en la salud financiera y el potencial de mercado de Pure Storage, el uso del código de cupón PRONEWS24 puede proporcionar un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+ en InvestingPro.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.