LONDRES (Reuters) - Unicaja registró el jueves el folleto para cotizar en la bolsa española este mismo mes a un rango de precios que valora a la entidad financiera andaluza en hasta 2.200 millones de euros.
Unicaja saltará al parqué el próximo 30 de junio colocando entre inversores institucionales al menos 625 millones de títulos a un precio de entre 1,1 y 1,4 euros por título para levantar, una vez deducidas las comisiones y costes de la operación, entre 659 y 841 millones de euros.
La valoración del grupo, si existe suficiente demanda y los bancos colocadores ejercen una opción de sobreasignación de 62,5 millones de títulos, superaría los 2.250 millones de euros.
Como señaló anteriormente, Unicaja empleará estos fondos para repagar deuda subordinada y culminar la integración con el grupo bancario Ceiss, del que posee un 69 por ciento.
La entidad tiene que devolver en 2018 al Estado 604 millones de euros considerados ayuda estatal en el marco de la adquisición de Ceiss. Adicionalmente está previsto que complete la adquisición de la entidad, que todavía está participada por el Estado (FROB) y otros accionistas.
"La salida a bolsa, el repago de la deuda y la integración con Ceiss van a permitir a Unicaja aflorar importantes sinergias de entre 750 y 1.000 millones de euros en términos acumulados", dijo a Reuters una de las fuentes que participa en la operación y que pidió el anonimato.
La salida a bolsa de Unicaja había sido puesta en duda en los últimos días entre preocupaciones por el supuesto efecto contagio de la resolución de Banco Popular (MC:POP) sobre las pequeñas entidades de crédito nacionales.
El principal accionista de Unicaja, su fundación, diluirá su participación actual del 86,7 por ciento hasta el 51,7 por ciento (ex greenshoe).
UBS (SIX:UBSG) y Morgan Stanley (NYSE:MS) actuarán como coordinadores globales de la operación, mientras que Credit Suisse (SIX:CSGN) y Citi son 'bookrunners' y Rothschild como asesor financiero de la entidad.
En una presentación reciente, Unicaja afirma que es el séptimo mayor banco de España por volumen de activos (57.200 millones) y el primero de los no cotizados, con 1.279 oficinas en toda España, principalmente en Andalucía y Castilla y León.
Con una tasa de mora del 10 por ciento (la media de la banca nacional a marzo era del 8,8 por ciento), la entidad cuenta con depósitos de clientes de 36.000 millones de euros y un ratio de cobertura de activos dudosos del 55,4 por ciento.
Unicaja señala en el documento de salida a bolsa que sus objetivos financieros a largo plazo (2020) pasan por alcanzar un ROE del 8%, subir el porcentaje del beneficio destinado a dividendo del 12,6 por ciento actual al 40 por ciento y mantener un ratio de capital de máxima calidad (CET1 “fully loaded”) superior al 12%.