Por Jesús Aguado
MADRID, 18 dic (Reuters) - Unicaja (MC:UNI) y Liberbank (MC:LBK) pretenden acordar un proyecto de fusión para crear el quinto mayor banco doméstico español tan pronto como la próxima semana, dijeron el viernes tres fuentes con conocimiento de la situación.
Los bancos europeos están bajo presión para unir fuerzas frente al previsible incremento de la morosidad, los bajos tipos de interés y la pandemia de COVID-19. La integración de los dos bancos formados por antiguas cajas de ahorro alumbraría un grupo de casi 109.000 millones de euros (129.500 millones de dólares) en activos y un valor de mercado combinado de 1.950 millones de euros, según cálculos de Reuters basados en datos de Refinitiv.
"Las negociaciones sobre los términos financieros del acuerdo propuesto se encuentran en una fase avanzada y podrían concluir tan pronto como la próxima semana o antes de fin de año", dijo una de las fuentes.
Dos de las tres fuentes dijeron a Reuters que tanto Liberbank como Unicaja habían celebrado esta semana reuniones regulares del consejo de administración en las que no se había tomado decisión alguna.
Una de las fuentes dijo que a partir del lunes se podrían convocar reuniones extraordinarias del consejo para decidir las condiciones de un eventual acuerdo "en cualquier momento".
La segunda fuente, que no descartaba que el proceso se ampliara hasta principios de 2021, dijo que todavía se estaban negociando algunos flecos de la operación, sin entrar en detalles.
La tercera fuente familiarizada con la situación dijo que el estado actual de las discusiones sobre la relación de canje de una fusión en acciones apuntaba a que Unicaja tenga una participación de alrededor del 59% en el grupo combinado.
Unicaja y Liberbank, que tendrían que aprobar el reparto definitivo para una eventual fusión, no quisieron hacer comentarios.
Unicaja, con 62.000 millones de euros en activos y una capitalización de alrededor de 1.140 millones de euros, y Liberbank, con activos de 46.800 millones de euros y un valor en bolsa cercano a los 810 millones, aparcaron unas conversaciones de fusión el año pasado tras no ponerse de acuerdo en el canje de acciones.
Según las actuales valoraciones del mercado, Unicaja tendría el 58,5% del banco combinado, mientras que Liberbank se quedaría con el 41,5%, en línea con las cifras aportadas por la tercera fuente y en comparación con la división del 57%/43% indicada por sus activos totales en septiembre, justo antes de que empezaran a surgir las noticias sobre una posible fusión.
Desde entonces, las acciones de Liberbank han subido alrededor de 17% y las de Unicaja, cerca del 10%.
La actual ronda de consolidación bancaria en España sufrió un revés inesperado a finales de noviembre cuando BBVA (MC:BBVA) y Sabadell (MC:SABE) suspendieron sus negociaciones de fusión.
Sin embargo, los accionistas de la entidad pública Bankia (MC:BKIA) y los de Caixabank (MC:CABK) aprobaron a principios de este mes una fusión para crear el mayor banco doméstico del país. Un acuerdo entre Unicaja y Liberbank reduciría el número de bancos españoles a 10, cifra que ya incluiría a la unión de Bankia y Caixabank, frente a los 55 que había antes de la crisis financiera de 2008.
(Información de Jesús Aguado, editado en español por Jose Elías Rodríguez)