MADRID (Reuters) - El grupo Villar Mir comenzó el miércoles a captar fondos con los que acudir a la multimillonaria ampliación de capital de su filial OHL (MADRID:OHL) con la venta de un 10 por ciento del capital de la inmobiliaria Colonial (MADRID:COL), cuyo valor de mercado a precios actuales asciende a unos 190 millones de euros.
El grupo, accionista de control de OHL y de referencia en Abertis (MADRID:ABE) y Colonial, ha encargado a Deutsche Bank (XETRA:DBKGn) y Morgan Stanley (NYSE:MS) la colocación acelerada entre inversores cualificados que previsiblemente se cerrará en las próximas horas.
Tras la venta, el grupo Villar Mir todavía retendría una participación del 14,567 por ciento en el capital de la inmobiliaria según los registros de la CNMV.
Las acciones de Colonial cerraron el miércoles con alza del 0,671 por ciento a 0,6 euros.
LIQUIDEZ PARA SUSCRIBIR LA AMPLIACIÓN DE OHL
El grupo Villar Mir encara una difícil situación en su brazo cotizado, la constructora OHL, que el pasado lunes aprobó gracias a la mayoría del empresario fundador y presidente, Juan Miguel Villar Mir, autorizar al consejo a ampliar capital en 1.000 millones de euros con libertad para fijar el precio.
La operación - que permitirá aliviar unas cuentas lastradas por el elevado endeudamiento y por dificultades en algunas de sus filiales, particularmente en México - todavía no está formalmente asegurada.
Los bancos deberán validar no sólo el precio de la ampliación - que según su presidente no se alejaría mucho de la cotización actual- sino también de la participación del empresario en la operación y de una revisión de sus cuentas.
El mercado ha dado por seguro un fuerte descuento de precio, ya que desde que se anunció la ampliación, las acciones de OHL han perdido casi un 29 por ciento de su valor.
Villar Mir se ha comprometido a no reducir su participación por debajo del 50 por ciento, pero ha reconocido que podría diluirse desde el 59,5 por ciento actual. En función del precio definitivo de la ampliación y de lo que decida suscribir, el empresario podría necesitar alrededor de 450 millones de euros para mantener la mayoría.
En el mercado se da por hecho que el grupo realizará otras desinversiones para financiar su participación en la ampliación de OHL sin tensar más sus finanzas (el grupo Villar Mir declara un ratio deuda/Ebitda de más de siete veces sin contar con OHL).
Entre las opciones de liquidez, fuentes conocedoras de la operación dijeron a Reuters a finales de junio que el grupo había iniciado un proceso para la eventual venta de la emblemática Torre Espacio en el centro de Madrid, en un momento de recuperación clara y escasez de oferta en el mercado "prime" de oficinas. El empresario aseguró este mismo lunes no tener "prisa" por vender el inmueble y dijo no tener ofertas vinculantes por un activo que expertos valoran entre 400 y 500 millones de euros.